Il y a une semaine, le président Donald Trump a déclaré au secteur des cartes de crédit qu’il avait jusqu’au 20 janvier pour répondre à sa demande d’un plafond de 10 % sur les taux d’intérêt. À quelques jours de la fin, les groupes de consommateurs, les politiciens et les banquiers ne savent toujours pas exactement ce que la Maison Blanche a prévu et si Trump est vraiment sérieux à propos de cette idée.
Jusqu’à présent, la Maison Blanche n’a fourni aucun détail sur ce qui arrivera aux sociétés de cartes de crédit qui ne réduiraient pas les tarifs des cartes. La secrétaire de presse de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a déclaré que le président « s’attend » à ce que les sociétés de cartes de crédit acceptent sa demande de plafonner les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 %.
“Je n’ai pas de conséquence spécifique à vous exposer, mais c’est certainement une attente et, franchement, une exigence que le président a formulée”, a-t-il déclaré vendredi.
Un chercheur qui a étudié la proposition de Trump lorsque celui-ci l’a présentée pour la première fois lors de la campagne présidentielle de 2024 a découvert que les Américains économiseraient environ 100 milliards de dollars d’intérêts par an si les taux des cartes de crédit étaient plafonnés à 10 %. Les mêmes chercheurs ont constaté que même si le secteur des cartes de crédit serait durement touché, il resterait rentable, même si les récompenses et autres avantages des cartes de crédit pourraient être réduits. L’administration a développé cette enquête et l’a publiée sur l’une des pages Twitter officielles de la Maison Blanche.
Les lobbyistes du secteur bancaire, dont beaucoup ont passé une grande partie de la semaine dernière à se démener pour comprendre ce que la Maison Blanche a prévu pour leur secteur, ont été laissés dans le flou. Les républicains et les démocrates ont présenté des projets de loi dans les deux chambres du Congrès cette année et les années précédentes, mais les dirigeants républicains de la Chambre et du Sénat ont été réticents à l’idée d’adopter une législation plafonnant les taux d’intérêt.
La loi Dodd-Frank, adoptée après que la crise financière de 2008 a remodelé le secteur financier, interdit explicitement à au moins un régulateur bancaire fédéral de fixer des limites d’usure sur les prêts.
Sans loi ni décret, Trump pourrait simplement user de pressions politiques pour forcer le secteur des cartes de crédit à faire ce qu’il veut, comme il l’a fait avec d’autres secteurs. Par exemple, Trump a exigé que les sociétés pharmaceutiques baissent les prix des médicaments, ce qui a amené certains PDG de l’industrie pharmaceutique à accepter de faire ce qu’il demandait. Trump a également exigé que les fabricants de puces et les entreprises technologiques déplacent leur production aux États-Unis, ce qui a également conduit des entreprises comme Apple à s’engager à développer davantage de capacité de fabrication au niveau national.
Wall Street n’a que peu d’intérêt à s’engager dans une guerre totale avec la Maison Blanche, d’autant plus que les banques ont bénéficié jusqu’à présent du programme de déréglementation favorable à l’industrie proposé par l’administration Trump. Le projet de loi One Big Beautiful, promulgué en juillet, a donné lieu à une nouvelle série de réductions d’impôts significatives. Et la déréglementation a poussé les entreprises à adopter des accords l’année dernière, entraînant un flux constant de revenus et de frais des banques d’investissement vers les grandes banques.
En ce qui concerne les taux des cartes de crédit, le message des lobbyistes et des dirigeants des banques est double : ils ont rejeté le plafond mais ont en même temps proposé de travailler avec la Maison Blanche.
Lors d’un appel aux journalistes mardi, Jeffrey Barnum, directeur financier de JPMorgan, a indiqué que l’industrie était prête à se battre avec toutes les ressources à sa disposition pour empêcher l’administration Trump de plafonner ces taux. JPMorgan est l’une des plus grandes sociétés de cartes de crédit du pays. Ses clients ont collectivement 239,4 milliards de dollars de soldes auprès de la banque et elle a d’importants partenariats de co-marquage avec des sociétés telles que United Airlines et Amazon. JPMorgan a également récemment acquis le portefeuille de cartes de crédit Apple Card de Goldman Sachs.
Mark Mason, directeur financier de Citigroup, a déclaré mercredi aux journalistes qu’un plafond “n’est pas quelque chose que nous pourrions ou voudrions soutenir”, affirmant qu’il restreindrait le crédit aux consommateurs et nuirait à l’économie. Mais en même temps, a déclaré Mason, « l’abordabilité est un problème majeur et nous sommes impatients de travailler avec l’administration pour trouver des moyens de le résoudre ».
Trump a également ciblé le secteur des cartes de crédit lorsqu’il a soutenu un projet de loi au Congrès qui pourrait avoir un impact négatif sur le montant d’argent que les banques gagnent auprès des commerçants chaque fois qu’un client passe sa carte.
Toutes les entreprises n’attendent pas la prochaine décision de Trump.
La société de technologie financière Bilt a lancé cette semaine un nouvel ensemble de cartes de crédit et a annoncé qu’elle plafonnerait les taux d’intérêt des clients à 10 % sur les nouveaux achats pendant un an. Bien qu’il s’agisse effectivement d’un taux promotionnel que d’autres sociétés de cartes de crédit ont utilisé dans le passé, la décision de Bilt pourrait fournir un exemple de la manière dont le secteur des cartes de crédit peut répondre aux exigences de la Maison Blanche sans détruire fondamentalement son modèle économique.
“Si (un plafond sur les taux des cartes de crédit) devait être mis en œuvre, nous préférerions être à l’avant-garde”, a déclaré Ankur Jain, directeur général de Bilt, dans une interview en début de semaine.
