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Le budget d’automne d’hier (26 novembre) présenté par la chancelière Rachel Reeves contient plusieurs changements importants affectant les investisseurs en actions et actions ISA.
Alors que les gros titres se sont concentrés sur les restrictions Cash ISA, le budget comprenait également des mesures qui rendent l’investissement en actions fiscalement avantageux de plus en plus attrayant.
En particulier, à partir d’avril 2027, l’allocation annuelle en espèces ISA pour les moins de 65 ans sera réduite de 20 000 £ à 12 000 £. Nous espérons que cela encouragera les épargnants à allouer une plus grande partie de leur allocation ISA en actions. Le changement vise à promouvoir davantage d’investissements sur le marché boursier britannique afin de contribuer à stimuler l’économie.
À mon avis, il s’agit d’une décision judicieuse, car les actions offrent historiquement une croissance à long terme supérieure à celle des liquidités, en particulier dans un environnement inflationniste. Des mesures budgétaires supplémentaires comprenaient une augmentation de 2 % de l’impôt sur le revenu sur l’épargne hors ISA et sur les retraites. Cela inclut les revenus de dividendes, qui incitent davantage les investisseurs à conserver leurs fonds dans des ISA.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Comment cela affecte les investisseurs britanniques
Le changement d’ISA signifie que les investisseurs pourraient bénéficier du transfert de fonds d’un ISA en espèces vers des actions. Naturellement, cela comporte un risque supplémentaire, il est donc important de choisir les actions avec soin.
Deux secteurs qui semblent déjà prometteurs après le budget sont la finance et l’exploitation minière. Lloyds a réalisé des bénéfices notables après cette annonce, la chancelière ayant décidé de ne pas imposer les bénéfices exceptionnels des banques. Pendant ce temps, le gestionnaire de fortune St James’s Place a gagné 5% sur la journée, bénéficiant de sa position dans l’offre de conseils en investissement à ses clients.
Une option convaincante ?
En dehors des valeurs financières, je pense qu’une action qui pourrait bénéficier de l’incertitude économique est le groupe minier mondialement diversifié Anglo-American (LSE : AAL). Son exposition aux métaux précieux et à d’autres matières premières clés en fait un choix de premier ordre parmi les investisseurs cherchant à se protéger contre une inflation persistante.
Il est attrayant en tant qu’action versant des dividendes avec des perspectives de croissance basées sur la demande mondiale de métaux. De plus, son bilan solide et son orientation vers des pratiques minières durables renforcent ses arguments en matière d’investissement à long terme. En tant que tel, il mérite d’être pris en considération par les investisseurs ISA qui recherchent des revenus de dividendes stables et une appréciation du capital dans le contexte économique actuel incertain du Royaume-Uni.
Le groupe est actuellement engagé dans un important projet de fusion avec le canadien Teck Resources, évalué à plus de 60 milliards de dollars. Il s’agit d’un accord complexe au potentiel incroyable, mais qui comporte des défis importants, notamment les approbations réglementaires et le risque d’intégration.
Mais dans l’ensemble, je pense que les propriétés de couverture contre l’inflation du titre, sa politique de dividendes fiable et sa diversification internationale valent la peine d’être étudiées plus en profondeur dans un environnement post-budgétaire.
Adopter une vision prudente
Pour les investisseurs de l’ISA, il est essentiel de se concentrer sur les actions versant des dividendes, dotées de fondamentaux solides et d’un positionnement fiscalement avantageux après le budget. Les actions des banques, des assureurs et des gestionnaires de patrimoine pourraient bénéficier d’une fiscalité avantageuse. Dans le même temps, les actions de matières premières pourraient s’avérer bénéfiques en tant que couverture contre l’inflation.
Dans le paysage d’investissement actuel marqué par le resserrement budgétaire et la volatilité des marchés, une approche prudente utilisant une diversification bien équilibrée est essentielle pour réduire le risque. Les États-Unis sont confrontés à leurs propres problèmes. Les investisseurs britanniques peuvent donc trouver du réconfort dans la large sélection de valeurs défensives du FTSE 100.
