Le marché boursier et les portefeuilles d’investissement évoluent continuellement. Alors que les banques recommandent d’incorporer les crypto-monnaies dans leurs investissements et d’inclure l’intelligence artificielle et les valeurs de croissance de l’énergie, une autre conversation s’est prolongée jusqu’à la nouvelle année : l’énergie est-elle la clé pour maintenir un avantage concurrentiel dans cette guerre croissante contre l’expansion de l’IA ?
Meta Platforms le pense, comme en témoigne sa dernière décision visant à confirmer des partenariats à long terme avec trois sociétés d’énergie nucléaire : Vistra, Oklo et TerraPower.
Il existe un besoin croissant d’énergie pour alimenter les centres de données qui sont à l’origine de la prochaine vague d’innovation en matière d’IA. Selon un rapport de S&P Global, la demande des centres de données aux États-Unis devrait atteindre 75,8 GW en équipements informatiques, refroidissement, éclairage et autres services connexes en 2026, et devrait atteindre 108 GW en 2028 et 134,4 GW en 2030.
Cela est dû en grande partie aux besoins croissants de l’IA. Alors que des géants de la technologie comme Meta, Amazon, Google, Microsoft, OpenAI et Nvidia rivalisent simultanément pour développer des produits meilleurs, plus avancés et optimisés, le besoin collectif de « capacités alternatives énergétiques sur site à grande échelle » est également en constante augmentation.
Les actions d’Oklo ont augmenté de 42 % jusqu’à présent cette année.
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Selon l’AIE (Agence Internationale de l’Energie), les États-Unis ont la consommation de datacenters par habitant la plus élevée, autour de 540 kWh en 2024.
Quel est le nouvel accord énergétique de Meta ?
En décembre 2024, Meta a publié un appel d’offres (RFP) pour identifier les développeurs d’énergie nucléaire qui pourraient aider l’entreprise à atteindre son objectif « d’ajouter 1 à 4 GW de nouvelle capacité de production nucléaire aux États-Unis, à livrer à partir du début des années 2030 ».
Dans ce cadre, Meta a signé un accord d’achat d’électricité (PPA) de 20 ans avec Constellation Energy en juin 2025 pour soutenir ses objectifs en matière d’énergie propre. Meta achètera 1,1 GW d’électricité au Clinton Clean Energy Center de Constellation à partir de juin 2027.
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Le 9 janvier 2026, Meta a signé de nouveaux accords avec trois fournisseurs d’énergie nucléaire, Oklo, TerraPower et Vistra, qui prendront en charge jusqu’à 6,6 GW d’énergie propre nouvelle et existante d’ici 2035.
Avec Oklo et TerraPower, Meta veut accélérer l’innovation nucléaire, tandis qu’avec Vistra, le géant des médias sociaux achètera plus de 2,1 GW d’énergie tout en apportant un soutien financier pour maintenir l’exploitation de la centrale.
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Meta finance de nouvelles unités TerraPower
Meta fournira un financement, dont les détails financiers n’ont pas été divulgués, pour développer jusqu’à huit nouveaux réacteurs TerraPower Natirum aux États-Unis, qui fourniront jusqu’à 2,8 GW d’énergie de base sans carbone à Meta. Une première livraison est attendue en 2032.
Cela en fait à ce jour le plus grand soutien de Meta aux technologies nucléaires avancées.
« Pour répondre avec succès à la demande énergétique croissante, nous devons déployer des gigawatts d’énergie nucléaire avancée dans les années 2030 », a déclaré Chris Leverque, président et chef de la direction de TerraPower.
Ajoutant que sa première usine Natrium est déjà en développement avec une conception complète, une chaîne d’approvisionnement établie et a déjà « franchi des étapes réglementaires clés », soulignant sa volonté de respecter les termes de cet accord important avec un hyperscaler comme Meta.
L’expansion d’Oklo et Vistra soutenue par Meta
Meta, grâce à cet accord, pilotera l’expansion d’une nouvelle capacité d’énergie nucléaire dans le comté de Pike, Ohio, en partenariat avec Oklo. Cette centrale devrait être opérationnelle d’ici 2030 et ajoutera environ 1,2 GW d’énergie de base, soutenant les opérations existantes de Meta dans la région.
Entre-temps, Meta fournira un soutien financier pour entretenir les usines existantes de Vistra, notamment les installations de Perry et David-Besse dans l’Ohio et l’usine de Beaver Valley en Pennsylvanie. En réponse, ces usines soutiendront les opérations de Meta, y compris son supercluster Prometheus dans l’Ohio, alimentant les réseaux qui soutiennent les centres de données de Meta.
Ces projets fourniront une énergie fiable et stable au réseau, renforçant ainsi la chaîne d’approvisionnement nucléaire des États-Unis tout en soutenant les emplois nouveaux et existants, comme l’a déclaré Meta dans son communiqué officiel.
Bank of America considère les accords comme stratégiques
Les analystes de Bank of America, tout en réitérant leur note d’achat sur le géant de la technologie, considèrent ces nouveaux accords énergétiques Meta comme un moyen de répondre à une contrainte clé à l’expansion des centres de données : l’énergie.
Selon BofA, ces accords contribueront à « développer les capacités d’IA de Meta au cours de la prochaine décennie » et, bien qu’aucune divulgation financière n’ait été notée, les analystes de BofA ont noté que ces accords pluriannuels, dont la capacité sera mise en ligne principalement après 2030, suggèrent de nouveaux investissements capitalisés à court terme.
La disponibilité électrique est une contrainte clé dans le monde des centres de données. Des centres en constante expansion, mais qui augmentent également la pression sur les réseaux électriques existants. BofA note que c’est ce qui a incité Meta à conclure des partenariats énergétiques à long terme « pour garantir la sécurité des capacités et des prix ».
BofA note que les prévisions de dépenses de Meta pour 2026 et le nouveau lancement de LLM début 2026 continueront d’être des domaines d’intérêt importants pour l’entreprise. Les analystes soulignent que, malgré les mesures de réduction des coûts dans les divisions non liées à l’IA, le cycle de croissance de l’IA est trop vaste et “il est encore tôt pour s’attendre à une réduction des dépenses”.
Par conséquent, ils s’attendent également à une augmentation des dépenses en capital en 2026, conformément à l’annonce des résultats du troisième trimestre de Meta, qui indiquait que « les dépenses totales augmentent à un rythme nettement plus rapide ».
Vendredi 9 janvier, suite à l’annonce de l’opération, Vistra et Oklo ont gagné respectivement 10 % et 8 % et Meta a augmenté de 1 %. Lundi, Vistra a poursuivi sa tendance à la hausse, clôturant en hausse de 3,7%, même si les actions de la société sont restées en baisse de 6% jusqu’à présent cette année. Oklo a chuté de 2,7%. Les actions Meta ont également chuté de 1,7 % lundi, ce qui représente une baisse de 2,7 % jusqu’à présent cette année ; cependant, il augmentait après les heures d’ouverture.
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