Le taux hypothécaire moyen à long terme aux États-Unis est tombé cette semaine à son plus bas niveau depuis plus de trois ans, mais reste autour de 6 % dans la même fourchette étroite qu’il se trouvait cette année.
Le taux hypothécaire de référence à taux fixe sur 30 ans est tombé à 6,01% contre 6,09% la semaine dernière, a déclaré jeudi l’acheteur de prêts hypothécaires Freddie Mac. Il y a un an, le taux était en moyenne de 6,85 %.
Cette légère baisse ramène le taux moyen à son plus bas niveau depuis le 8 septembre 2022, alors qu’il était de 5,89 %. C’était la dernière fois que le taux moyen était inférieur à 6 %.
Les taux hypothécaires sont influencés par plusieurs facteurs, depuis les décisions de politique de taux d’intérêt de la Réserve fédérale jusqu’aux attentes des investisseurs du marché obligataire concernant l’économie et l’inflation. Ils suivent généralement l’évolution du rendement du Trésor à 10 ans, que les prêteurs utilisent comme guide pour la tarification des prêts hypothécaires.
Le rendement du Trésor à 10 ans était à 4,08 % jeudi midi, en baisse par rapport à 4,09 % il y a une semaine.
Les taux hypothécaires ont tendance à baisser depuis des mois, contribuant à alimenter un rebond des ventes de logements au cours des quatre derniers mois de 2025, mais pas suffisamment pour sortir le marché immobilier de sa récession qui remonte à 2022, lorsque les taux hypothécaires ont commencé à augmenter par rapport aux plus bas de l’ère pandémique.
Les ventes de logements américains précédemment occupés sont restées stagnantes l’année dernière à leurs plus bas niveaux depuis 30 ans. Et des taux hypothécaires plus favorables pour les acheteurs cette année n’ont pas suffi à stimuler les ventes de maisons le mois dernier. Ils ont enregistré la plus forte baisse mensuelle depuis près de quatre ans et le rythme de ventes annualisé le plus lent depuis plus de deux ans.
Dans le même temps, de nouvelles données sur les signatures de contrats suggèrent que les ventes de logements pourraient rester lentes à court terme.
L’indice désaisonnalisé des ventes de logements en attente aux États-Unis a chuté de 0,8% en janvier par rapport au mois précédent, a annoncé jeudi la National Association of Realtors. Les ventes de maisons en attente ont chuté de 0,4 % par rapport à janvier de l’année dernière.
Il y a généralement un délai d’un à deux mois entre la signature d’un contrat et le moment où la vente est finalisée, ce qui fait des ventes de maisons en attente un indicateur des futures ventes de maisons réalisées.
“L’amélioration des conditions d’accessibilité n’a pas encore incité à une plus grande activité d’achat”, a déclaré Lawrence Yun, économiste en chef du NAR.
Une forte hausse des prix de l’immobilier, en particulier au début de cette décennie, et une pénurie chronique de logements à l’échelle nationale, aggravée par des années de construction de logements inférieure à la moyenne, ont exclu du marché de nombreux aspirants propriétaires.
Cela a mis en lumière les taux hypothécaires, qui peuvent augmenter le pouvoir d’achat des acheteurs lorsqu’ils baissent, mais également réduire ce qu’ils peuvent se permettre lorsque les taux augmentent.
Cela fait de la récente baisse des taux une longueur d’avance favorable pour la saison annuelle d’achat d’une maison au printemps, du moins pour les acheteurs qui peuvent se permettre d’acheter aux tarifs actuels.
“Des taux plus bas devraient améliorer l’accessibilité et attirer davantage d’acheteurs”, a déclaré Lisa Sturtevant, économiste en chef chez Bright MLS. “En supposant que les taux hypothécaires restent à peu près là où ils sont, ou baissent davantage, nous devrions voir davantage d’acheteurs ce printemps à mesure que les stocks et les conditions météorologiques s’améliorent.”
Les propriétaires désireux de refinancer leurs prêts hypothécaires existants à un taux plus avantageux profitent également de l’assouplissement des taux.
Les coûts d’emprunt pour les prêts hypothécaires à taux fixe sur 15 ans, populaires parmi les propriétaires refinançant leurs prêts immobiliers, ont diminué cette semaine. Ce taux moyen est tombé à 5,35% contre 5,44% la semaine dernière. Il y a un an, il était de 6,04 %, a déclaré Freddie Mac.
Les demandes de prêts hypothécaires, qui incluent des prêts pour acheter une maison ou refinancer un prêt hypothécaire existant, ont augmenté de 2,8 % la semaine dernière par rapport à la semaine précédente, selon la Mortgage Bankers Association. Les demandes de prêts de refinancement hypothécaire représentaient 57,4 % du total des demandes.
La dernière baisse des taux hypothécaires intervient trois semaines après que la Réserve fédérale a décidé de suspendre la réduction de son principal taux d’intérêt après avoir abaissé les taux trois fois de suite pour clôturer 2025 dans le but de consolider le marché du travail.
Le procès-verbal publié mercredi de la dernière réunion de la Réserve fédérale a montré que de nombreux responsables souhaitent que l’inflation continue de baisser avant de soutenir de nouvelles réductions des taux d’intérêt cette année.
La banque centrale ne fixe pas les taux hypothécaires, mais ses décisions d’augmenter ou de baisser son taux à court terme sont étroitement surveillées par les investisseurs obligataires et peuvent en fin de compte affecter le rendement des bons du Trésor à 10 ans qui influencent les taux hypothécaires.
