Le président Donald Trump a déclaré que les majors pétrolières américaines « veulent vraiment venir » au Venezuela et dépenser des milliards de dollars, mais la réalité est que les producteurs de pétrole américains sont hésitants, et il faudra de nombreuses années et plusieurs dizaines de milliards de dollars pour reconstruire le secteur pétrolier décimé du Venezuela après que les États-Unis ont destitué et arrêté de force le dirigeant Nicolás Maduro lors d’une série d’attaques le 3 janvier.
Il faudrait probablement plus que doubler la production pétrolière actuelle du Venezuela d’ici 2030 et coûter environ 110 milliards de dollars, a déclaré le cabinet d’études Rystad Energy, arguant que ramener le Venezuela, qui abrite les plus grandes réserves pétrolières connues au monde, à ses précédents sommets prendrait encore plus de temps. Les flux pétroliers actuels du Venezuela, d’environ 900 000 barils par jour, représentent environ un tiers de ses volumes du début du siècle, en raison d’une mauvaise gestion, de grèves, de sanctions et de problèmes financiers.
“Nous n’agitons pas une baguette magique et tout d’un coup, davantage de pétrole commence à sortir du Venezuela”, a déclaré Dan Pickering, fondateur et directeur des investissements de la société de recherche et de conseil Pickering Energy Partners.
“Exxon (Mobil) et Chevron ne se laisseront pas intimider pour dépenser beaucoup d’argent dans un endroit à risque”, a déclaré Pickering. “Trump dit : ‘Forez, bébé, forez’, et l’industrie n’a pas écouté. Ils ne vont pas déployer des capitaux aveuglément parce que le gouvernement américain le dit.”
Les prix du pétrole restent bas (en hausse de moins de 2 % le 5 janvier) parce que le monde est inondé de pétrole, ce qui rend plus difficile la justification de nouveaux investissements étrangers coûteux et risqués. “Tout l’enthousiasme et le battage médiatique autour de l’avenir du Venezuela méritent vraiment d’être confrontés à la réalité. Le battage médiatique et la réalité sont très différents”, a déclaré Matt Reed, vice-président du cabinet de conseil géopolitique et énergétique Foreign Reports.
“Si nous parlons de renforcer le Venezuela, nous parlons d’attirer les compagnies (pétrolières) qui ont besoin d’une réelle certitude. Elles ont besoin que la situation se stabilise. Ils doivent avoir confiance qu’elle restera stable s’ils veulent prendre le risque et investir. À ce stade, personne ne va se précipiter”, a déclaré Reed.
« Qui gouvernera le Venezuela l’année prochaine ou l’année suivante ? -Demanda Reed. « L’administration Trump dit : ‘Eh bien, nous réglerons ce problème plus tard.’ Pendant ce temps, les compagnies pétrolières ne vont pas supposer que le meilleur des cas va se réaliser ni s’engager sur quoi que ce soit. »
Alors que les États-Unis se sont concentrés à l’automne sur les bombardements de navires en provenance du Venezuela (qui ont tué plus de 100 personnes à ce jour), l’administration Trump a évoqué le narcoterrorisme et la réduction des problèmes d’immigration. Lorsque les États-Unis ont commencé à saisir des pétroliers en décembre et à lancer un pseudo-blocus pétrolier, Trump a de plus en plus commencé à parler du pétrole et de l’expropriation vénézuélienne des actifs pétroliers des sociétés américaines en 2007 pour justifier les attaques et les arrestations du 3 janvier. Toutes les entreprises américaines, à l’exception de Chevron, ont quitté le Venezuela. Chevron opère sous licence spéciale et produit près de 20 % du pétrole vénézuélien.
“Les compagnies pétrolières vont venir reconstruire leur système”, a déclaré Trump le 4 janvier. “Elles vont dépenser des milliards de dollars, elles vont extraire le pétrole du sol, et nous allons récupérer ce qu’elles ont volé. Rappelez-vous, ils ont volé notre propriété. C’était le plus grand vol de l’histoire américaine.”
Ironiquement, Trump utilise essentiellement le pétrole pour affirmer que le Venezuela n’est pas comme l’invasion de l’Irak en 2003 sous George W. Bush qui, selon les critiques, concernait le pétrole, a déclaré Reed. “Quand Trump parle de pétrole, il parle d’argent. Il affirme que toute reconstruction sera rentable d’elle-même… et que les États-Unis peuvent éviter les guerres de changement de régime sans fin, compliquées et coûteuses qui ont défini la guerre contre le terrorisme.”
“De nombreux Américains trouvent déplaisant que les Etats-Unis puissent mener des guerres pour le pétrole. Ce n’est pas un argument gagnant pour les politiciens”, a ajouté Reed.
Qu’est-ce qui vient ensuite ?
Wood Mackenzie et d’autres sociétés de recherche énergétique estiment que d’ici un an, le Venezuela pourrait augmenter ses volumes de pétrole de moins d’un million de barils par jour à environ 1,2 million de barils avec la coopération des États-Unis et avec la compagnie pétrolière d’État PDVSA et Chevron s’attaquant aux soi-disant fruits à portée de main.
Tout le reste est beaucoup plus compliqué pour reconstruire une grande partie de la production, des pipelines et des infrastructures de traitement afin d’extraire beaucoup plus de pétrole du sous-sol et de l’expédier vers des pays du monde entier, principalement la Chine et les États-Unis.
Néanmoins, les actions Chevron ont augmenté de 5 % le 5 janvier, tandis qu’Exxon Mobil et ConocoPhillips ont augmenté de plus de 2 %. Deux des plus grands acteurs des services pétroliers les mieux placés pour travailler à nouveau au Venezuela, les actions d’Halliburton ont augmenté de près de 8 % et celles de SLB de près de 9 %.
Les compagnies pétrolières sont réticentes à faire des commentaires publics, voulant éviter de contrarier l’administration Trump ou le régime restant de Maduro, actuellement dirigé par la vice-présidente de Maduro, Delcy Rodríguez, qui adopte un ton plus conciliant avec les États-Unis après sa rhétorique initialement provocatrice selon laquelle Maduro a été illégalement kidnappé et devrait être remis au pouvoir.
Exxon, Halliburton et SLB ont refusé de commenter pour l’instant. ConocoPhillips a déclaré qu’elle surveillait la situation et qu’il était « prématuré » de spéculer sur de futurs investissements.
Chevron a déclaré qu’elle se concentrait sur la sécurité de ses employés au Venezuela et sur l’intégrité de ses actifs pétroliers, et a refusé tout commentaire sur l’avenir.
Lors d’une conférence à Washington, D.C. en novembre, Mike Wirth, président-directeur général de Chevron, a déclaré que les circonstances géopolitiques étaient difficiles, mais que le potentiel du Venezuela en valait la peine. “Le type de changements que l’on constate dans des endroits comme le Venezuela est un défi. Mais nous jouons le jeu du long terme. Le Venezuela a la chance de posséder une richesse et une abondance de ressources géologiques. Et nous sommes engagés envers la population du pays et aimerions être là dans le cadre de la reconstruction de l’économie du Venezuela lorsque les circonstances changeront.”
La plupart des raffineries de pétrole dans le monde ne sont pas conçues pour traiter les qualités de pétrole brut extra-lourd en provenance du Venezuela, mais la Chine possède de nombreuses raffineries qui le peuvent et reçoivent donc environ 80 % des exportations de pétrole du Venezuela. Les analystes énergétiques estiment que le contrôle du pétrole vénézuélien pourrait donner aux États-Unis un plus grand pouvoir de négociation avec la Chine dans le secteur de la transformation des terres rares dominé par le pays.
La majeure partie du reste des exportations de pétrole est dirigée vers la côte américaine du Golfe, où plusieurs raffineurs ont soif de volumes plus élevés et ont dû compter de plus en plus sur de lourds barils de sables bitumineux canadiens.
Et, à court terme, la production pétrolière du Venezuela pourrait chuter encore davantage avant de rebondir ou de se reconstruire.
“Ce qui compte maintenant pour le marché pétrolier, c’est le blocus (naval). Et le blocus restera en place aussi longtemps qu’il sera nécessaire pour obtenir des résultats”, a déclaré Reed, affirmant que les dirigeants vénézuéliens devront se conformer aux exigences américaines. “Cela pourrait prendre des mois. Cela représente une grande quantité de pétrole que les Vénézuéliens ne pourront pas exporter tant que Trump n’est pas satisfait.”
Cette histoire a été initialement publiée sur Fortune.com.
