Lors de son discours sur l’état de l’Union la semaine dernière, le président Donald Trump a remporté un tour de victoire en introduisant un nouveau programme 401(k) pour les travailleurs qui ne disposent pas de programmes parrainés par l’employeur. Mais la proposition présente un petit problème : certaines personnes puisent dans leurs économies pour rester à flot.
La proposition, une contribution fédérale allant jusqu’à 1 000 $ par an pour les travailleurs qui n’ont pas accès aux plans 401(k) parrainés par l’employeur, ignore une caractéristique fondamentale de la vie américaine : qui a même 1 000 $ à investir ?
Alors que près d’un quart de tous les ménages américains vivent d’un chèque de paie à l’autre, selon Bank of America, de plus en plus de travailleurs fouillent leurs comptes 401(k) pour survivre. Un nouveau rapport intitulé How America Saves 2026 de Vanguard révèle qu’un nombre record de participants au plan 401(k) ont effectué des retraits difficiles de leurs comptes, en hausse de 6 % l’année dernière contre 5 % l’année précédente.
Même si Trump a vanté une économie « en plein essor » lors de son discours sur l’état de l’Union, de nombreux Américains en ressentent l’impact économique. Les ménages de la classe moyenne représentent désormais une part plus réduite des revenus, tandis que les 1 % les plus riches ont doublé leur part du gâteau économique, possédant près de 54 000 milliards de dollars de richesse totale, selon les données de la Réserve fédérale. Et de nombreux Américains se sentent coincés en matière d’épargne-retraite. Même après des décennies d’épargne, les ménages ne parviennent toujours pas à sortir de la classe moyenne. De plus, les salaires à six chiffres ne sont même plus considérés comme appartenant à la classe supérieure dans certains États américains, alors que les pressions à la baisse telles que l’inflation secouent les ménages américains.
Épargne-retraite en forme de K
Vanguard note que si davantage de personnes ont pris leur retraite, c’est en partie parce qu’il est plus facile de le faire maintenant. Avec la sortie de SECURE 2.0, les utilisateurs peuvent s’auto-certifier qu’ils répondent aux exigences de l’IRS, éliminant ainsi la paperasse et accélérant la certification. Mais la société a noté que seulement 3 % des forfaits offraient la fonction d’autocertification.
Les données sur les retraites montrent un environnement croissant d’épargne-retraite en forme de K, avec une divergence entre les épargnants à revenus élevés et à faibles revenus. À mesure que de plus en plus de participants puisent dans leurs économies, un nombre croissant de personnes atteignent le statut de millionnaire à la retraite. Le nombre de millionnaires 401(k) est passé à 665 000 au quatrième trimestre 2025, soit plus de 10 000 de plus que le trimestre précédent, selon Fidelity Investment, a rapporté MarketWatch.
Cependant, ces économies à sept chiffres sont limitées aux participants qui sont dans le jeu depuis le plus longtemps. Comme le souligne Fidelity, la plupart de ces titulaires de comptes valant un million de dollars épargnent depuis 25 ans ou plus. Les millennials ne représentent que 4 % de ces soldes millionnaires.
La divergence n’est pas seulement générationnelle. Cela dépend également du type de paiement. Une étude de Vanguard de juin 2025 a révélé que les retraits pour difficultés étaient beaucoup plus probables parmi les travailleurs rémunérés à l’heure que parmi les travailleurs salariés, en raison de la volatilité des revenus mensuels que connaissent les travailleurs rémunérés à l’heure.
Mais les données montrent que ce n’est pas une catastrophe pour tous les Américains. En fait, beaucoup voient leurs comptes de retraite croître régulièrement. Malgré la volatilité du marché et une augmentation des retraits pour difficultés financières, le solde moyen 401(k) a augmenté de 11 %, pour atteindre 146 000 $, selon Fidelity. Et les données de Vanguard montrent une tendance similaire. Les soldes moyens des comptes gérés par Vanguard ont augmenté de 13 % en 2025, atteignant un record de 167 970 $.
Pourtant, Teresa Ghilarducci, professeur d’économie à la New School et l’un des économistes à l’origine du plan 401(k) de Trump, a déclaré dans une récente interview avec Fortune que de nombreuses personnes à faible revenu qui ont été exclues des régimes de retraite pendant des années doutent de la rentabilité d’un 401(k).
“Ils ont été exclus d’un système comme celui-ci pendant toute leur carrière”, a-t-il déclaré. “Ils veulent savoir quel est le problème.”
