Le marché des dérivés d’Ethereum montre des signes d’un changement décisif sous la surface, et l’action des prix est sur le point de franchir à nouveau la barre des 3 000 $. Les données en chaîne suggèrent que le comportement des traders sur les principales bourses entre dans une phase plus cumulative.
Même si l’ETH reste en dessous du niveau de prix psychologiquement important de 3 000 $, cette mesure indique que les acteurs du marché se préparent déjà à un mouvement haussier et à un test de direction dans les prochains jours.
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Le ratio de levier Ethereum enregistre un nouveau record absolu
Les données de la plateforme d’analyse en chaîne CryptoQuant montrent que le ratio de levier estimé d’Ethereum sur Binance est passé à 0,611, le niveau le plus élevé jamais enregistré pour cette métrique. Le ratio de levier estimé compare les intérêts ouverts aux réserves de change, ce qui donne un aperçu de la quantité de capitaux empruntés que les traders déploient par rapport à la liquidité disponible.
Les hausses soutenues de ce ratio traduisent une augmentation de l’appétit pour le risque des investisseurs. Cela signifie que les traders engagent des positions à effet de levier plus importantes en prévision d’une évolution favorable des prix. Le chiffre actuel dépasse les sommets des cycles précédents, et cet environnement peut amplifier les mouvements de prix, car même des changements modestes dans les prix au comptant peuvent déclencher d’importantes ventes lorsque l’endettement est élevé.
Ethereum : Ratio de levier estimé – Binance : CryptoQuant
Une autre mesure importante indique une augmentation de la demande d’Ethereum ainsi qu’un effet de levier record. Cette métrique prend la forme du ratio offre-vente du preneur, qui a récemment augmenté à 1,13 sur Binance. Ceci est intéressant car ce niveau a été observé pour la dernière fois en septembre 2023. Une lecture supérieure à 1 indique que les acteurs du marché exécutent plus d’ordres d’achat que d’ordres de vente.
ETHUSD se négocie actuellement à 2 975 $. Graphique : TradingView
Cette combinaison d’une forte demande des acheteurs et d’un effet de levier croissant révèle que l’optimisme domine désormais le sentiment à court terme. Le graphique ci-dessous montre que les pics du taux acheteur-vendeur de l’acheteur coïncident souvent avec des périodes de volatilité accrue. Cette pression d’achat est désormais notable, l’Ethereum s’échangeant autour de 2 900 $ au cours des dernières heures, ce qui signifie que de nombreux traders se positionnent en prévision d’une éventuelle tentative de récupérer 3 000 $.
Ethereum : ratio d’achat et de vente du preneur – Binance. Source : CryptoQuant
Un analyste trace le chemin d’Ethereum pour revenir au-dessus de 3 000 $
En ajoutant une perspective basée sur les prix aux signaux en chaîne, l’analyste crypto Ted Pillows a présenté une feuille de route technique claire pour la prochaine étape d’Ethereum. Selon leur analyse, l’ETH a récemment profité d’une zone de demande importante comprise entre 2 700 et 2 800 dollars et a commencé à se redresser dans cette zone. Cette décision est intervenue alors qu’Ethereum est tombé en dessous de 3 000 $ cette semaine pour atteindre un minimum de 2 781 $ le 18 décembre, ce qui est mis en évidence dans le graphique ci-dessous comme une bande de support majeure.
Pillows a noté que le maintien de cette zone de support maintient la structure haussière intacte. Si les acheteurs continuent de défendre la fourchette de 2 700 à 2 800 dollars, Ethereum pourrait créer suffisamment d’élan pour pousser la région de 3 100 à 3 200 dollars. Cette zone se situe également juste au-dessus du niveau psychologiquement important de 3 000 $.
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Le scénario négatif est tout aussi clair. Ne pas maintenir le support actuel exposerait Ethereum à un recul plus important, et le graphique pointe vers un éventuel nouveau test du niveau de 2 500 $.
Image en vedette de Pexels, graphique de TradingView
