Larry Fink, PDG de BlackRock, la plus grande société de gestion d’actifs au monde, a défendu les Américains qui n’épargnent pas suffisamment pour leur retraite.
Dans une lettre aux actionnaires en 2025, il a prévenu que « presque personne n’est proche » du montant dont il a besoin pour épargner pour sa retraite. BlackRock, qui gère 14 000 milliards de dollars d’actifs, a interrogé 1 000 électeurs inscrits et leur a demandé de combien ils auraient besoin pour prendre une retraite confortable, et la réponse moyenne était d’environ 2,1 millions de dollars.
“C’est beaucoup”, a écrit Fink. “Plus que ce à quoi je m’attendais.”
Et c’est bien plus que ce que les Américains ont réellement économisé pour leur retraite. L’enquête BlackRock a montré que 62 % des Américains avaient économisé moins de 150 000 $ pour la retraite, soit seulement 7 % de ce dont ils pensent avoir besoin pour prendre une retraite confortable.
Mais si les Américains avaient écouté des gens comme Fink et le légendaire investisseur Warren Buffett, ils pourraient peut-être mieux émigrer en Floride, jouer au golf et passer du temps sans interruption avec leurs petits-enfants.
La règle principale de Buffett en matière d’épargne-retraite est d’investir sur le long terme et de laisser les intérêts composés (intérêts gagnés sur les intérêts) dynamiser votre portefeuille.
“Ma richesse vient d’une combinaison de vie en Amérique, de gènes chanceux et d’intérêts composés”, a écrit Buffett dans sa lettre Giving Pledge en 2010. Buffett, avec Bill Gates et Melinda French Gates, a lancé le Giving Pledge, encourageant les milliardaires et autres personnes très fortunées à faire don de la grande majorité de leur richesse de leur vivant ou après leur décès.
L’ancien PDG de Berkshire Hathaway, qui a pris sa retraite fin 2025, utilise souvent une analogie boule de neige pour illustrer comment les intérêts composés font une grande partie du travail pour les investisseurs.
« La vie est comme une boule de neige », a déclaré Buffett, selon son autobiographie autorisée, The Snowball : Warren Buffett and the Business of Life. “L’important est de trouver de la neige mouillée et une très longue colline.”
Investissez et maintenez le cap
Rien ne montre mieux le pouvoir des intérêts composés que Buffett lui-même. L’homme de 95 ans, qui vit toujours dans une maison du Nebraska évaluée à 31 000 dollars malgré une valeur nette de près de 150 milliards de dollars, affirme avoir accumulé l’essentiel de sa richesse après 65 ans, lorsque le pouvoir des intérêts composés s’est accéléré.
Dans sa formule de création de richesse, Buffett reste investi dans des actifs productifs et ne vend pas lorsque les actions semblent volatiles à court terme.
Et même si Buffett insiste sur le fait que sa stratégie fonctionne, l’économie américaine ne récompense pas toujours ceux qui la méritent le plus.
« Ma chance a été accentuée par le fait de vivre dans un système de marché qui produit parfois des résultats faussés, même s’il sert généralement bien notre pays », a écrit Buffett dans sa lettre Giving Pledge. “J’ai travaillé dans une économie qui récompense celui qui sauve la vie des autres sur le champ de bataille avec une médaille, récompense un grand enseignant avec des notes de remerciement de ses parents, mais récompense ceux qui peuvent détecter les erreurs d’évaluation des titres avec des sommes atteignant des milliards.”
“En bref, la distribution des longues pailles du destin est extrêmement capricieuse”, a-t-il ajouté.
Mais une partie de la réussite financière réside dans la capacité à planifier à long terme, ce que les Américains n’enseignent ou ne comprennent pas largement.
“La plupart des conseillers financiers recommandent aux travailleurs de commencer à épargner pour leur retraite dès leur entrée sur le marché du travail”, selon un rapport de février de l’Institut national sur la sécurité des retraites. “Or, la réalité de la préparation à la retraite diffère souvent des attentes des travailleurs ou des projections financières trop optimistes des conseillers.”
Fink met également en garde depuis longtemps contre la crise des retraites aux États-Unis, et l’un de ses principaux arguments est que le système de sécurité échouera parce que l’espérance de vie augmente.
“Le problème deviendra encore plus difficile et désagréable à mesure que les membres les plus âgés de la génération X commenceront à prendre leur retraite”, a expliqué Fink. “Ils sont la première génération à s’appuyer principalement sur les plans 401(k). Et la tendance 401(k) se développe avec les Millennials et la génération Z.”
