Bienvenue dans Eye on AI, avec la journaliste Sharon Goldman. Dans cette édition, la « loopification » de l’IA… Trump examine les lois des États sur l’IA… Meta s’associe à la nouvelle startup de Yann LeCun… et l’IA est désormais la technologie la plus rapidement adoptée de l’histoire.
Mardi, Microsoft, Nvidia et Anthropic ont annoncé des partenariats stratégiques que le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a résumé ainsi : “Nous serons de plus en plus clients les uns des autres”.
Quoi de « C’est parti pour le mûrier », non ? Microsoft achète des modèles Anthropic ; Anthropic exécute Claude sur le cloud Azure de Microsoft ; Anthropic achète des puces Nvidia ; et Microsoft et Nvidia investissent dans Anthropic. Si cela ressemble à un grand cercle qui tourne encore et encore… c’est parce que c’est le cas. Et honnêtement, ça me donne le vertige.
Mais ce trio de boucles n’est pas une anomalie. Aujourd’hui, elle devient le modèle économique dominant de l’industrie de l’IA. Les hyperscalers, les laboratoires de modélisation et les entreprises d’infrastructure forment de plus en plus de partenariats en boucle fermée qui fonctionnent comme une sorte de pacte de sécurité mutuelle en matière d’IA : ils sont tous à la fois partenaires, fournisseurs et clients.
Pour Nvidia, qui a dépassé hier ses objectifs de revenus dans ses résultats du troisième trimestre, affichant une augmentation de 62 % de sa croissance des revenus, ce type de jeu circulaire a été la clé de son succès au cours des trois dernières années. Comme Shawn Tully de Fortune l’a récemment expliqué, la société a construit son propre écosystème circulaire en investissant (et parfois en finançant) ses propres clients, d’OpenAI à CoreWeave. L’objectif est de concevoir une machine à consommer des GPU en perpétuel mouvement, un moyen d’assurer la demande dans un monde où les hyperscalers tentent de construire leurs propres puces. Par exemple, Nvidia s’est engagé en septembre à investir jusqu’à 100 milliards de dollars dans OpenAI. Dans le cadre de l’accord, OpenAI achèterait “au moins 10 gigawatts de capacité en puces Nvidia AI”.
Il existe également de nombreuses autres boucles non Nvidia. Anthropic, par exemple, a depuis longtemps un accord similaire avec Amazon : Amazon est un investisseur majeur dans Anthropic, qui a instantanément donné à Anthropic un accès à l’infrastructure AWS, aux puces Tranium personnalisées d’Amazon et à un partenaire majeur pour former et exécuter ses modèles d’IA. Amazon, à son tour, voit ses revenus augmenter dans ses activités cloud et puces IA. Plus récemment, OpenAI a annoncé un partenariat pluriannuel avec AMD en octobre : OpenAI obtient 6 gigawatts de GPU d’AMD, tandis qu’AMD donne à OpenAI la possibilité d’acheter jusqu’à 10 % de l’entreprise. AMD obtient une demande garantie ; OpenAI obtient un deuxième fournisseur de puces. Une autre boucle.
Il existe également des boucles souveraines : hier encore, AMD, Cisco et HUMAIN, soutenu par l’Arabie saoudite, ont formé une coentreprise pour construire jusqu’à 1 gigawatt d’infrastructure d’IA dans le Royaume saoudien. Chaque entreprise est à la fois un investisseur et un fournisseur exclusif : AMD et Cisco ont investi de l’argent dans la coentreprise, et la coentreprise est ensuite conçue contractuellement pour acheter des GPU d’AMD et des équipements réseau de Cisco, le tout dans les centres de données saoudiens de HUMAIN. C’est la même logique circulaire : les investisseurs financent les fournisseurs, les fournisseurs achètent aux investisseurs, et tout le monde peut vanter une croissance massive.
Et Nvidia n’est pas absent non plus : hier, elle a également annoncé un partenariat avec HUMAIN, en collaboration avec xAI d’Elon Musk, pour construire un nouveau centre de données d’IA majeur en Arabie Saoudite.
Le « looping » est-il mauvais ? Eh bien, Nvidia en profite depuis longtemps, et des startups comme OpenAI et Anthropic ne seraient probablement pas là où elles en sont aujourd’hui sans cela. Mais il existe des risques inhérents : un pouvoir concentré au sein d’un petit groupe d’acteurs ; une dette énorme entre des entreprises qui n’ont pas encore démontré de modèles économiques durables ; des signaux flous provenant du marché réel qui font qu’il est plus difficile de savoir s’il existe une réelle demande. Que se passerait-il si l’un des joueurs du cercle trébuchait ? Et qu’arrive-t-il aux joueurs qui sont exclus du cercle ?
Après tout, les jeux en cercle sont amusants. Mais nous savons tous ce qui se passe à la fin de « Ring Around the Rosy » : tout le monde tombe. Les bons résultats trimestriels de Nvidia ont peut-être apaisé les craintes liées à la bulle de l’IA (pour l’instant), mais combien de temps ce modèle économique en boucle peut-il continuer ? Je ne connais pas la réponse. Mais à ce stade, vous aurez peut-être besoin de Dramamine.
FORTUNE EN IA
Nvidia affirme avoir « une visibilité d’un demi-billion de dollars » de chiffre d’affaires jusqu’en 2026. Cela en ferait l’une des plus grandes entreprises aux États-Unis : Matthew Heimer
Les résultats du PDG de Nvidia, Jensen Huang, appellent à trois reprises la société saoudienne d’IA Humain. Voici pourquoi – Jeremy Kahn
Le marché boursier se dirige vers un moment « montrez-moi l’argent » pour l’IA et une éventuelle crise mondiale – Jim Edwards
La consommation d’énergie et d’eau de l’IA inquiète le secteur agricole : “N’oubliez pas qu’il nous faut aussi cultiver de la nourriture” – Angelica Ang
Nvidia dépasse ses objectifs de revenus et prévoit des milliards de dépenses en infrastructures d’IA d’ici la fin de la décennie : Sharon Goldman
L’IA DANS L’ACTUALITÉ
Meta s’associera à la nouvelle startup de Yann LeCun. Le chef vétéran de l’IA de Meta quitte l’entreprise pour créer sa propre startup. LeCun a déclaré dans un article sur LinkedIn qu’il était en train de créer une startup pour poursuivre la recherche Advanced Machine Intelligence (AMI) sur laquelle il avait travaillé au Meta’s FAIR et à NYU. La semaine dernière, le Financial Times a rapporté que LeCun envisageait de lancer sa propre startup et qu’il était en pourparlers pour lever des fonds. Il a qualifié la création de FAIR, le laboratoire de recherche en IA de Meta, de sa plus grande fierté non technique. Lisez l’article complet ici.
VOUS AVEZ UN CALENDRIER
26-27 novembre : AI World Congress, Londres.
2-7 décembre : NeurIPS, San Diego.
8 et 9 décembre : Fortune Brainstorm AI San Francisco. Demande de participation ici.
7-10 janvier : Consumer Electronics Show, Las Vegas.
12-18 mars : SWSW, Austin.
16-19 mars : Nvidia GTC, San José.
6-9 avril : HumanX, San Francisco.
OEIL SUR LES CHIFFRES IA60%
C’est le pourcentage d’adultes américains qui ont essayé l’IA générative depuis le lancement de ChatGPT d’OpenAI, selon un nouveau rapport de la Computer and Communications Industry Association. Cela en fait également la technologie la plus rapidement adoptée de l’histoire.
Selon le rapport SPICE AI 2025, environ trois adultes américains sur cinq ont utilisé GenAI en moins de trois ans, dépassant les courbes d’adoption des smartphones et d’Internet. L’utilisation quotidienne de GenAI chez les adultes américains est passée de 12 % à 17 % en seulement huit mois, tandis que l’intégration sur le lieu de travail s’accélère encore plus rapidement. Environ 40 % des travailleurs utilisent actuellement des outils d’intelligence artificielle au travail, ce qui entraîne une augmentation moyenne de 15 % de la productivité. Parmi les employés utilisant l’IA, l’utilisation quotidienne est passée de 21 % à 31 % entre mars et juillet 2025. La majorité des utilisateurs d’IA, 77 %, ont également une impression favorable de la technologie, un sentiment qui tend à devenir plus positif avec le temps, selon le rapport.
