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Un revenu passif mensuel de 1 000 £ (12 000 £ par an) semble être réservé aux personnes qui ont déjà beaucoup d’argent. Mais ce n’est pas le cas.
Avec un ISA Actions et Actions et une piste suffisamment longue, c’est un objectif réaliste pour les investisseurs de tous les jours. Le mécanisme qui rend cela possible est complexe et mérite d’être bien compris avant de passer aux chiffres.
Commencez tôt et croyez à la capitalisation
La composition est simplement ce qui se produit lorsque les rendements sont basés sur les rendements passés. Réinvestissez un dividende (ou investissez dans des actions de croissance qui font essentiellement cela pour vous : réinvestissez les bénéfices de l’entreprise) et l’année prochaine, vous gagnerez un revenu avec une part légèrement plus importante. Observez la hausse du cours des actions et les bénéfices futurs émergeront d’une base plus élevée. Rien de compliqué, mais attendez 10 ans et l’effet devient très perceptible.
Cependant, la capitalisation commence à se manifester après une période de temps relativement courte.
L’allocation annuelle ISA est de 20 000 £, donc quelqu’un qui l’a maximisée chaque année aurait contribué 200 000 £ sur une décennie avant même que les performances de l’investissement ne soient prises en compte. Avec un rendement annuel de 10 % (soit à peu près la moyenne historique des marchés boursiers mondiaux, même s’il y a eu de nombreuses années difficiles en cours de route), des cotisations mensuelles régulières d’environ 1 667 £ s’accumuleraient pour atteindre environ 300 000 £ sur 10 ans.
Créé avec Claude
Alors, de combien avez-vous réellement besoin pour atteindre 12 000 £ par an ? La réponse dépend des performances. Personnellement, je pense qu’un rendement de dividende de 5 % est tout à fait réalisable et durable avec les bonnes actions. Cela suggérerait qu’un investisseur a besoin de 240 000 £ dans son portefeuille.
Il n’y a pas de dividendes garantis et les marchés n’évoluent pas en ligne droite… mais c’est la théorie.
Mettez cet argent à profit
Au-delà de la théorie, les investisseurs novices devraient réfléchir à l’endroit où mettre cet argent à profit. Combiner diversification et conviction est une stratégie populaire. Les actions axées sur la croissance constituent sans doute le meilleur moyen d’augmenter la taille d’un portefeuille, mais le risque peut être plus élevé dans ce cas.
Une action que je trouve vraiment attrayante en ce moment est Sanmina Corporation (NASDAQ : SANM). Le spécialiste américain de la fabrication électronique se situe à l’intersection du cloud computing, de l’infrastructure d’intelligence artificielle et des systèmes industriels avancés, mais le marché ne semble pas en avoir pris en compte dans son prix.
Les actions se négocient à environ 11,7 fois les bénéfices prévisionnels, soit environ 45 % en dessous de la médiane du secteur. Avec une croissance des bénéfices à moyen terme estimée à environ 26 % par an, le ratio cours-bénéfice-croissance (PEG) implicite d’environ 0,49 suggère que l’évolution de la croissance ne se reflète pas pleinement dans les prix.
Pour mettre les choses en contexte, Celestica (une entreprise très similaire dans laquelle j’ai investi il y a plus de trois ans) se négocie désormais à 29 fois les bénéfices prévisionnels après avoir augmenté de plus de 3 000 % en cinq ans. Sanmina ressemble à Celestica avant que le marché ne devienne à la mode.
Le principal risque est le bilan. L’acquisition imminente de l’activité de fabrication de centres de données de ZT Systems auprès d’AMD portera la dette nette à 2 milliards de dollars, laissant l’entreprise plus exposée si les dépenses en IA ralentissent.
Cela étant dit, je pense absolument que cette entreprise mérite d’être considérée.
