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Les actions Aviva (LSE :AV.) ont été une bouffée d’air frais dans mon portefeuille depuis que je les ai achetées fin 2023 à 413p chacune. Non seulement leur valeur s’est appréciée à 644p, mais ils ont également généré de jolis dividendes croissants.
Mais récemment, je me demandais combien d’actions Aviva il faudrait pour payer la facture d’énergie mensuelle moyenne. Selon EDF Energy, cela représente actuellement 147 £ pour une maison de taille moyenne.
Examinons de plus près ces valeurs d’assurance du FTSE 100 pour le découvrir.
Forte performance
Après plus d’une décennie dans le désert suite à la crise financière, les actions Aviva ont repris vie ces dernières années. Sous la direction d’Amanda Blanc, l’assureur a abandonné presque tous les marchés internationaux pour se concentrer sur des activités plus rentables au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada.
Il est important de noter qu’Aviva s’est orientée vers la gestion de patrimoine et l’assurance dommages au Royaume-Uni, des produits qui nécessitent moins de liquidités au bilan que l’assurance-vie. Cette stratégie de rareté des actifs a littéralement porté ses fruits.
Au troisième trimestre, les primes d’assurance générale ont augmenté de 12 % à 10 milliards de livres sterling, tandis que ses activités de gestion de patrimoine ont sécurisé des flux nets de 8,3 milliards de livres sterling, portant les actifs à 224 milliards de livres sterling. Au Royaume-Uni, les assurances personnelles ont augmenté de 24 % (assurance automobile, habitation, voyage, etc.), reflétant en grande partie l’acquisition de Direct Line par Aviva pour 3,7 milliards de livres sterling.
Il est encourageant de constater que le plan de réduction des coûts de 100 millions de livres sterling de Direct Line devrait prendre fin trois mois plus tôt, Aviva visant désormais 225 millions de livres sterling de synergies supplémentaires d’ici 2028. Les activités combinées forment le plus grand assureur automobile et habitation du Royaume-Uni.
Plan de revenu passif
En termes de bénéfices, les dernières prévisions sur 12 mois placent le rendement du dividende potentiel d’Aviva à un niveau très respectable de 6,4 %. Cela représente un dividende final pour l’exercice 25 en mai et un dividende intérimaire pour l’exercice 26 attendu vers octobre.
Ainsi, pour gagner 147 £ par mois (l’équivalent de 1 764 £ par an) pour payer une facture d’énergie, un investisseur devrait étaler ces deux paiements sur l’année. Les actions coûteraient environ 27 000 £ au prix actuel du marché.
Naturellement, il s’agit d’une somme inabordable pour la plupart des gens. Cependant, il est possible de progresser vers cet objectif en investissant, disons, 600 £ par mois dans des actions Aviva.
Dans ce scénario, il faudrait un peu moins de trois ans et demi pour accumuler suffisamment d’actions pour verser 1 764 £ de dividendes annuels. Cela suppose que les paiements sont réinvestis pendant cette période plutôt que dépensés.
Malheureusement, les factures énergétiques du Royaume-Uni seront probablement plus élevées dans trois ans, mais nous espérons que le dividende d’Aviva augmentera pour compenser cela.
Par souci de simplicité, j’ai également supposé un cours de bourse stable sur cette période, ce qui est peu probable (idéalement, il augmenterait).
Diversification
Bien entendu, aucune action n’est sans risque et Aviva pourrait sous-performer si l’économie britannique s’effondre dans les années à venir. Cela pourrait amener les consommateurs à résilier certaines polices d’assurance.
De plus, il serait préférable de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier en forme d’Aviva. Mais dans le cadre d’un portefeuille diversifié d’ISA à haut rendement, je pense que cette action du FTSE 100 mérite d’être considérée aujourd’hui.
