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Je possède 16 investissements dans mon ISA Actions et Actions (et cinq autres à l’extérieur). Est-ce suffisant ?
Je pense que oui. Mais en termes de diversification, toutes les actions ne sont pas égales.
Devriez-vous acheter des actions Berkshire Hathaway aujourd’hui ?
Avant de vous décider, prenez d’abord un moment pour examiner ce rapport. Malgré les incertitudes actuelles, des tarifs douaniers imposés par Trump aux conflits mondiaux, Mark Rogers et son équipe estiment que de nombreuses actions britanniques se négocient toujours à des rabais substantiels, offrant ainsi aux investisseurs avisés de nombreuses opportunités potentielles d’en apprendre davantage.
C’est pourquoi cela pourrait être le moment idéal pour obtenir cette précieuse recherche : les analystes de Mark’s ont parcouru les marchés pour révéler cinq de leurs « achats » à long terme préférés. S’il vous plaît, ne prenez pas de grandes décisions avant de les regarder.
Pourquoi se diversifier ?
L’investissement comporte toujours des risques. Même les meilleurs du secteur ne peuvent pas toujours voir tout ce qui se passera dans le futur. Le moyen le plus efficace de s’en protéger est de créer un portefeuille diversifié. Cela limite l’impact de toute menace individuelle.
Cependant, cela présente un inconvénient évident. Avoir plus d’investissements augmente le nombre de facteurs de risque auxquels un portefeuille est exposé. Par exemple, l’ajout de certaines actions bancaires à un portefeuille axé sur la technologie limite l’impact de la hausse des taux d’intérêt. Mais cela fait de la récession une menace encore plus grande.
Alors, comment les investisseurs peuvent-ils savoir si la diversification améliore ou empire la situation ? Je pense qu’il existe une règle importante que vous pouvez utiliser.
Warren Buffett
L’un des principes de Warren Buffett est que le risque ne vient pas de la volatilité. C’est le résultat du fait de ne pas savoir ce que vous faites.
Je pense que c’est correct. Personne – y compris Buffett – ne sait tout ce qui va se passer, donc certains risques sont inévitables. La diversification limite l’impact de ces choses que nous ne pouvons pas prévoir. Mais si vous créez plus que vous n’en remplacez, ce n’est pas vraiment utile.
Cela signifie que les investisseurs ne devraient pas acheter des choses qu’ils ne comprennent pas simplement pour se diversifier. Je pense que c’est contre-productif.
Cependant, les investisseurs peuvent avoir une idée précise de ce qu’ils ne savent pas. Et certaines actions offrent une meilleure protection que d’autres.
Une diversification originale
Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.B), propriété de Buffett, en est un bon exemple. Elle possède des filiales dans les domaines de l’assurance, de l’énergie, de la vente au détail et bien plus encore.
Le portefeuille d’actions de la société est relativement concentré, avec une poignée de titres importants. Mais l’entreprise est bien plus que ces investissements.
Cela n’élimine pas complètement les risques. Une catastrophe naturelle majeure ou un cyberincident pourrait finir par coûter très cher à l’entreprise. C’est inévitable dans le secteur des assurances. Mais l’objectif, tant en assurance qu’en investissement, est de gérer le risque et non de l’éliminer.
Berkshire y parvient grâce à un bilan solide et à une concentration disciplinée sur la souscription. Et j’espère que cela continuera maintenant qu’il est à la retraite.
Perspective
Berkshire Hathaway offre beaucoup en termes de diversification pour mon portefeuille à partir d’un seul titre. Mais ce n’est pas la seule raison pour laquelle je l’ai.
La situation financière de l’entreprise confère à toutes ses filiales un grand avantage. Les divisions ferroviaire et énergétique en sont de bons exemples. Dans les deux cas, leurs concurrents sont fortement endettés. En soi, cela ne constitue pas un gros problème étant donné la nature prévisible des activités.
Les opérations de Berkshire, cependant, n’ont pas du tout besoin de penser à cela. Leurs dirigeants n’ont pas non plus à faire face aux appels trimestriels des investisseurs.
C’est ce que je considère comme la principale force de l’entreprise. Et je pense que ce sera durable et important.
Combien d’investissements ?
Il n’existe pas de nombre magique d’investissements dont les investisseurs ont besoin dans un portefeuille. Une meilleure façon d’y penser est de considérer les risques spécifiques.
Le but de la diversification est de limiter l’impact de tout ce qui peut mal tourner. Et cela inclut des choses impossibles à prévoir.
Dans mon ISA Stocks and Shares, Berkshire Hathaway couvre une variété de secteurs. Avec cela et quelques autres entreprises similaires, je suis satisfait de 16 actions.
