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Il existe de nombreuses stratégies différentes que vous pouvez suivre en ce qui concerne un ISA d’actions et d’actions. Mais certaines règles s’appliquent à tous, à tous les âges et à tous les stades.
L’une d’elles consiste à bien réfléchir à la diversification, une stratégie clé pour limiter les risques. En général, c’est une bonne chose à viser, mais ce que cela signifie exactement peut varier d’une personne à l’autre.
A quoi sert la diversification ?
L’objectif de la diversification est assez simple. L’idée est de limiter l’effet négatif d’éventuelles menaces sur la valeur globale d’un portefeuille.
C’est l’idée de base, mais les menaces se présentent sous différentes formes. Un problème comptable, comme celui dont WH Smith se remet, est très important pour l’entreprise en question, mais pas pour une autre.
À l’inverse, une hausse des prix du pétrole peut être néfaste pour des compagnies aériennes comme easyJet, mais bénéfique pour des sociétés comme BP. Ou encore, un changement politique pourrait créer une menace spécifique pour les entreprises d’une région géographique.
Le but de la diversification est d’essayer de faire en sorte que tous vos investissements ne soient pas exposés au même risque. Mais tous les investisseurs ne devraient pas y penser de la même manière.
Penser aux risques
Certains investissements sont plus risqués que d’autres : certaines entreprises sont confrontées à des menaces existentielles d’une manière que d’autres ne subissent pas. Et les investisseurs devraient garder cela à l’esprit lorsqu’ils réfléchissent à la diversification.
Avec une valeur comme Unilever, par exemple, le risque de faillite est assez faible. En tout cas, il pourrait bien être inférieur à celui d’une entreprise comme Aston Martin Lagonda, qui a déjà fait faillite.
Cela vaut la peine de garder cela à l’esprit. En termes de gestion des menaces, quelque chose qui a beaucoup moins de chance de tourner mal peut potentiellement représenter une part plus importante d’un portefeuille.
Cela signifie qu’une personne possédant un portefeuille d’actifs plus risqués a naturellement besoin de plus d’actions qu’une personne possédant des actions dans des entreprises plus stables. Et c’est un aspect que les investisseurs négligent souvent.
Une action, plusieurs entreprises
Il convient également de noter que certaines entreprises ont plusieurs activités. Par exemple, Judges Scientific (LSE : JDG) comprend environ 25 filiales vendant divers instruments scientifiques.
C’est pourquoi je suis convaincu que c’est l’un de mes plus gros investissements. L’entreprise dispose d’un degré de diversification intégré qui limite l’effet des défis sur chacune de ses activités.
Cependant, ils sont tous situés dans le même secteur d’activité. Cela signifie que la diminution des dépenses de recherche constitue un risque pour l’entreprise dans son ensemble – et c’est ce qui s’est produit récemment aux États-Unis.
En conséquence, le titre a chuté, mais je pense que la stratégie à long terme de l’entreprise consistant à acquérir des entreprises et à les améliorer a beaucoup de potentiel. En conséquence, il restera sur ma liste d’achat.
Dans quelle mesure devez-vous être diversifié ?
Il n’existe pas de règle unique en matière de diversification ; La meilleure façon d’aborder la question est de réfléchir à ce qu’elle est censée faire. Il s’agit de limiter l’impact global de toute menace potentielle.
Les investisseurs n’ont pas besoin d’éviter les actions plus risquées où le risque de faillite est relativement élevé. Mais ils doivent réfléchir attentivement aux actions qu’ils possèdent et planifier en conséquence.
