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Un ISA d’actions et d’actions permet aux investisseurs de percevoir des revenus de dividendes non imposables. Et à l’approche du budget britannique, il pourrait être plus important que jamais d’y réfléchir.
Selon certaines informations, la chancelière envisagerait d’augmenter l’impôt sur les dividendes. Les investisseurs ne le sauront pas avec certitude avant 10 jours, mais il vaut la peine d’être préparé dans tous les cas.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Impôts sur les dividendes
Depuis 2023, l’abattement sur dividendes (le montant que les investisseurs peuvent recevoir sans avoir à payer d’impôt) est passé de 2 000 £ à 1 000 £ et 500 £. Cela signifie des impôts plus élevés pour ceux qui y sont admissibles.
Cependant, les dividendes reçus sur les investissements détenus dans un ISA d’actions et d’actions ne sont pas imposables. Les investisseurs peuvent ainsi conserver une part plus importante des revenus générés par leurs investissements.
Les contribuables au taux de base paient actuellement 8,75 % sur les dividendes imposables. Mais la Resolution Foundation – un groupe de réflexion influent – fait pression pour que ce chiffre augmente à au moins 16,5 %.
C’est un élément auquel les investisseurs qui souhaitent constituer un portefeuille de revenus passifs devraient réfléchir attentivement. Au fil du temps, la différence entre investir ou non dans un ISA pourrait être énorme.
Revenu passif
A titre d’exemple, considérons Admiral (LSE:ADM), une action FTSE 100 avec un rendement en dividende de 5,5 %. Cela signifie qu’un investissement d’une valeur de 18 182 £ génère 1 000 £ par an de revenu passif.
Réinvestir les dividendes à ce rythme sur 30 ans en fait un portefeuille d’une valeur de 94 317 £. Mais le résultat de cette opération tout en payant un impôt de 16,5 % sur les dividendes supérieurs à 500 £ n’est que de 71 668 £.
En termes de revenus passifs, la différence après 30 ans est énorme. L’investisseur qui utilise un ISA gagne des dividendes annuels d’une valeur de 5 036 £, tandis que l’investisseur qui ne reçoit pas seulement 3 374 £ par an.
Le potentiel d’augmentation de l’impôt sur les dividendes signifie que les arguments en faveur d’investir à l’aide d’un ISA Actions et Actions n’ont jamais été aussi solides. Mais la question pour les investisseurs est de savoir quelles actions acheter.
Bien sûr
Malgré leurs rendements en dividendes élevés, j’ai tendance à penser que les actions d’assurance sont trop risquées du point de vue de l’investissement. Mais Admiral est un exemple rare qui, à mon avis, mérite une attention particulière.
L’inflation, qui fait grimper le coût des réparations automobiles, constitue une menace constante pour les marges bénéficiaires, et Admiral ne fait pas exception. C’est un point auquel les investisseurs devraient prêter attention à court terme.
Toutefois, l’assurance automobile n’est pas facultative pour les personnes souhaitant conduire. Et les contrats ne durent pas longtemps, ce qui permet aux entreprises de compenser relativement rapidement l’inflation par des augmentations de prix.
La technologie télématique et les données d’Admiral lui confèrent un net avantage sur ses concurrents. En conséquence, elle réalise systématiquement de meilleures marges de souscription que les autres assureurs.
Investissement à long terme
Un avantage concurrentiel durable dans un secteur indispensable est une puissante combinaison à long terme. Mais les investisseurs doivent également réfléchir à la manière de maintenir leurs rendements.
Alors que des informations circulent selon lesquelles une augmentation de l’impôt sur les dividendes pourrait être envisagée, il est plus important que jamais de trouver comment protéger les retours sur investissement.
Nous saurons bientôt si des changements sont en jeu. Mais même si les choses restent les mêmes, un ISA d’actions et d’actions peut donner aux investisseurs un précieux coup de pouce à leur revenu passif.
