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L’histoire montre que le marché boursier peut produire des gains impressionnants à long terme. Mais les actions britanniques ont également acquis la réputation de verser des dividendes généreux. En fait, les dernières prévisions prévoient que les membres du FTSE 100 verseront 88 milliards de livres sterling à leurs actionnaires en 2026. L’indice dans son ensemble affiche actuellement (10 avril) un rendement de 2,8 %.
Dans cette optique, comment pourrait-on aspirer à un revenu mensuel à quatre chiffres ?
C’est une question de performances
Eh bien, quelqu’un obtenant ce rendement aurait besoin d’un fonds d’investissement de 535 714 £ pour générer un revenu mensuel de 1 250 £, soit l’équivalent de 15 000 £ par an.
Une façon d’y parvenir serait d’investir 789 £ par mois pendant 25 ans à un taux de croissance annuel de 6 %.
Cependant, même si je reste fan de nombreuses actions à dividendes de l’indice principal du Royaume-Uni, je pense qu’il existe de nombreuses autres opportunités intéressantes au deuxième niveau. Pour le moment, le FTSE 250 rapporte 3,9 %.
Et ces performances légèrement supérieures font une grande différence. Un fonds de 384 615 £ pourrait générer 1 250 £ par mois. En utilisant les mêmes hypothèses que ci-dessus, un investissement mensuel de 566 £ serait nécessaire.
Mais en creusant un peu, il est possible de trouver de nombreuses actions du FTSE 250 offrant de meilleures performances que celles-ci. En fait, il y en a actuellement 24 qui rapportent 7 % ou plus.
Ça vaut le coup de magasiner
L’un d’eux est Supermarket Income REIT (LSE :SUPR). En fait, j’ai les actions dans mon ISA.
Elle offre actuellement une rentabilité de 7,6%. Pour générer 1 250 £ de dividendes par mois, vous auriez besoin de 197 368 £ d’actions REIT. À 6 % pendant 25 ans, un investissement mensuel de 291 £ permettrait d’y parvenir.
Bien entendu, ce n’est jamais une bonne idée de n’avoir qu’une seule action dans un portefeuille.
Supermarket Income gagne de l’argent en achetant de grands magasins puis en les louant à des chaînes de supermarchés. Il dispose désormais d’un portefeuille d’une valeur de 2 milliards de livres sterling. Comme toutes les sociétés de placement immobilier (REIT), elle doit reverser au moins 90 % de ses revenus locatifs annuels aux actionnaires sous forme de dividendes.
Avec un seuil de rendement aussi élevé pour les actionnaires, il est facile de comprendre pourquoi tant d’investisseurs à revenu aiment les REIT.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Réflexions finales
Mais les dividendes ne peuvent être garantis. Si les bénéfices chutent, les paiements seront probablement réduits ou, pire encore, interrompus. Comment cela a-t-il pu arriver ? Eh bien, si les taux d’intérêt devaient augmenter, les Supermarket Income REIT seraient confrontés à des coûts d’emprunt plus élevés.
Leur dette par rapport à la valeur de leurs propriétés augmente également. Cela dit, son ratio prêt/valeur de 43 % (au 31 mars) est confortablement inférieur à la limite de 60 % exigée par ses clauses bancaires. Mais les coûts d’emprunt augmentent plus vite que leurs revenus. Le manque d’accès au financement limiterait l’expansion future.
Cependant, malgré ces défis, il reste mon FPI préféré. Elle compte des locataires de premier ordre dans un secteur du marché de l’immobilier commercial qui aura toujours besoin de grandes propriétés, que les gens souhaitent acheter en magasin ou en ligne.
Le groupe bénéficie également d’un taux d’occupation de 100% avec une durée moyenne de bail de 12 ans. Et plus de 80 % de ses revenus sont liés à l’inflation. Il prétend également avoir le ratio coût/revenu le plus bas parmi 12 des 13 REIT du FTSE 350. C’est pourquoi je pense que les investisseurs à revenus pourraient vouloir l’envisager.
