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Les merveilleux avantages fiscaux d’un ISA en font un véhicule d’investissement idéal pour générer un flux de revenus passif. Les résidents du Royaume-Uni peuvent investir jusqu’à 20 000 £ d’actifs par an dans un ISA d’actions et d’actions et éviter tout impôt sur les rendements.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Les actions à dividendes sont particulièrement avantageuses car elles versent un revenu régulier, ce qui peut aider à compléter une pension à la retraite.
Certaines des meilleures sociétés versant des dividendes au Royaume-Uni offrent des rendements allant jusqu’à 10 %. Cela signifie que les investisseurs reçoivent 10 pence pour chaque livre d’actions qu’ils possèdent.
Mais en réalité, peu d’actions maintiennent des rendements aussi élevés pendant de longues périodes. D’un point de vue plus conservateur, il est plus probable qu’il obtienne des rendements durables compris entre 4 % et 7 %.
Actions à dividendes les plus élevés
Certaines de mes actions à dividendes préférées pour un revenu passif à long terme incluent Legal & General, HSBC et British American Tobacco. Cependant, aujourd’hui, je vais parler d’un dans lequel je n’ai pas encore investi : Schroders (LSE : SDR).
Le gestionnaire d’actifs britannique est depuis longtemps un favori des investisseurs à revenu en raison de son long historique de paiement et de ses performances fiables. Elle a récemment annoncé une nouvelle stratégie de croissance sous la devise : « Simplifier, faire évoluer et générer une croissance rentable ».
Son rendement est généralement d’environ 6 % et est généralement bien couvert. Elle génère actuellement deux fois plus de liquidités qu’elle n’en verse en dividendes et affiche un taux de distribution de 93 %.
Après une période de croissance lente sous pression structurelle, l’entreprise a mis en œuvre plusieurs initiatives de réduction des coûts pour accroître sa rentabilité. Les avantages de cette mesure semblent déjà évidents : les actifs sous gestion (AUM) ont atteint un niveau record de 816,7 milliards de livres sterling au troisième trimestre 2025, soit une augmentation de 5 % d’un trimestre sur l’autre.
Il convient toutefois de noter que l’entreprise fait encore face à plusieurs défis. La compression des taux, la concurrence acharnée et le changement de comportement des investisseurs mettent les bénéfices en péril.
Et même si la performance est correcte, elle peut être vulnérable si les entrées de capitaux ou les marchés déçoivent. Le modèle économique est intrinsèquement sensible aux actifs sous gestion et aux valorisations boursières.
Des retours sont attendus
Supposons qu’un portefeuille bien équilibré d’actions à dividendes atteigne un rendement moyen de 6 %. En supposant que la totalité de l’allocation ISA de 20 000 £ soit utilisée, cela ne rapporterait que 1 200 £ par an en dividendes.
Le fonds devrait contenir près de 600 000 £ d’actions à dividendes pour verser 35 000 £ par an. À moins de vendre une propriété (ou un rein), cette somme d’argent supplémentaire est hors de portée pour la plupart.
Toutefois, pour ceux qui travaillent encore en vue de leur retraite, il n’est jamais trop tard pour commencer à investir. En réinvestissant les dividendes et en cumulant les rendements, les économies mensuelles régulières peuvent se transformer en économies impressionnantes.
En commençant avec 20 000 £ et en investissant 6 000 £ supplémentaires par an, la cagnotte atteindrait environ 590 000 £ en 27 ans (avec les dividendes réinvestis).
En un mot
Évidemment, atteindre un revenu passif de 35 000 £ n’est pas une tâche facile. Même les investisseurs les plus dévoués devraient commencer à verser des cotisations mensuelles importantes bien avant leur retraite. Cependant, avec un plan dédié et les avantages fiscaux d’un ISA, un niveau de revenu décent peut être atteint avant la retraite.
Heureusement, pour les résidents du Royaume-Uni, les FTSE 100 et FTSE 250 regorgent d’actions à dividendes fiables pour commencer le voyage.
