Alors que Wall Street adopte la technologie blockchain, l’industrie de la cryptographie est toujours confrontée à un problème existentiel : comment faire évoluer la technologie afin qu’elle puisse gérer le volume massif créé par les entités financières traditionnelles comme la Bourse de New York. Pendant ce temps, les grandes banques et les sociétés commerciales cherchent à s’assurer que les données sensibles de leurs clients n’apparaissent pas dans le grand livre public d’une blockchain comme Ethereum ou Solana. Une startup pense avoir trouvé un moyen de répondre à ces préoccupations. Mardi, LayerZero, la société de cryptographie soutenue par Andreessen Horowitz et Sequoia, a annoncé une proposition de solution : une nouvelle blockchain appelée Zero conçue pour répondre aux besoins de Wall Street.
Alors qu’un certain nombre de sociétés de blockchain précédentes avaient pour objectif de construire une infrastructure commerciale de niveau TradFi, LayerZero annonce également l’arrivée d’un nombre impressionnant d’acteurs de Wall Street en tant qu’investisseurs, partenaires et conseillers, notamment le géant de la tenue de marché Citadel Securities, ainsi que Cathie Wood d’ARK et Intercontinental Exchange, société mère de la Bourse de New York.
Dans une interview avec Fortune, le co-fondateur Bryan Pellegrino a déclaré que la blockchain Zero peut surmonter le défi de mise à l’échelle grâce à une percée dans un type de technologie de pointe connue sous le nom de preuves de connaissance nulle, qui permet à différentes parties de vérifier les informations de manière préservant la confidentialité.
“(LayerZero) a une compréhension très large de ce qui se passe sur les marchés”, a déclaré Wood à Fortune. “Ajouter réellement la vitesse d’Internet au secteur financier est une excellente idée.”
jour zéro
Fondée en 2021, LayerZero, basée à Vancouver, s’est initialement concentrée sur le développement d’une technologie permettant de connecter le vaste paysage de la blockchain, permettant aux applications décentralisées d’envoyer des jetons et des informations entre différents réseaux. L’entreprise était l’une des favorites du dernier marché haussier, levant un cycle de financement de 120 millions de dollars en 2023 auprès d’Andreessen Horowitz (a16z) et Sequoia qui valorisait la startup à 3 milliards de dollars. Le premier a également annoncé en avril dernier avoir acheté pour 55 millions de dollars supplémentaires le jeton exclusif de LayerZero, ZRO, qui a actuellement une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars.
Zero adopte une approche différente en rivalisant avec d’autres blockchains, plutôt que de les servir de couche d’infrastructure. Pellegrino a expliqué que la nature décentralisée des réseaux blockchain rend difficile la gestion d’un grand volume de transactions à un prix rentable. Ramenant la technologie fondamentale des preuves sans connaissance aux principes premiers, Pellegrino affirme que la nouvelle blockchain de son entreprise peut gérer 2 millions de transactions par seconde à une fraction de cent par transaction, alors que le maximum précédent de Solana était de 100 000.
LayerZero prévoit d’organiser une démonstration de blockchain mardi, même si elle ne sera lancée qu’en septembre. (Pellegrino affirme qu’ils ont réalisé cette avancée en partie en embauchant deux des meilleurs ingénieurs et programmeurs de ZK au monde, dont les noms sont encore secrets même pour la plupart des membres de leur entreprise de 165 personnes.)
Le résultat, si Zero le prouve, est que les institutions comme la DTCC qui gèrent des actifs valant des milliards de dollars pourraient être plus susceptibles de se tourner vers l’infrastructure blockchain. Beaucoup de ces sociétés ont annoncé des projets pilotes et des expérimentations en matière de tokenisation ou d’émission d’actifs financiers sur des blockchains, notamment la Bourse de New York. Certains critiques ont toutefois fait valoir que ces projets se résument essentiellement à du marketing sans réelle intégration.
“L’un des principaux obstacles a été la vitesse et le nombre de transactions par seconde”, a déclaré Wood. “C’est dans une ligue complètement différente.”
Pellegrino a souligné la réunion des partenaires comme preuve que LayerZero contribuera à briser la stagnation de l’adoption de la blockchain à Wall Street. Cela inclut Citadel, qui investit dans LayerZero via un achat symbolique, bien qu’ils aient refusé de préciser la taille de la transaction. Le géant du Stablecoin, Tether, a également annoncé qu’il investirait dans la société, ainsi que dans ARK.
Citadel, dont la branche marchés de capitaux gère environ 35 % des transactions boursières de détail aux États-Unis, a été confrontée à un revers dans le secteur de la cryptographie après avoir soutenu devant la Securities and Exchange Commission que la finance décentralisée devrait être réglementée de la même manière que son homologue traditionnelle. Mais Pellegrino a déclaré que LayerZero ne se concentrait pas sur l’opinion de l’industrie à l’égard de Citadel, mais sur le recours aux institutions mondiales les plus expérimentées en matière de structures de marché.
“Quand on pense aux prochaines années, que vont passer les marchés de 7 jours sur 7 à 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 ? À quoi cela ressemblera-t-il lorsque les marchés deviendront complètement mondiaux ?” dit Pellegrino. “Comment construire réellement ces marchés pour l’avenir ?”
À ce stade, tout est encore théorique, de la blockchain Zero elle-même à la manière dont le NYSE intègre la décentralisation dans son infrastructure de base. Lorsqu’on lui a demandé comment le NYSE adopterait Zero, Pellegrino a répondu qu’il ne voulait pas parler au nom de l’entreprise, arguant qu’elle ne pouvait actuellement pas gérer ses systèmes via la blockchain en raison de problèmes de coût et de rapidité.
“Ce n’est pas ce qui existe aujourd’hui”, a déclaré Raz Zarick, co-fondateur de LayerZero. “Mais quelque chose qui utilise réellement 2 millions de transactions par seconde, c’est la future économie mondiale.”
