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Les dividendes en actions sont le meilleur moyen que j’ai trouvé de générer un revenu passif : de l’argent gagné avec peu d’efforts continus. Mis à part le choix des actions, vous n’avez pas besoin de faire grand-chose d’autre que de vérifier périodiquement vos progrès.
Une perspective surprenante est apparue récemment, avec les trois éléments clés que je souhaite dans un tel titre.
Alors qu’est-ce que c’est, quelles sont ses trois grandes qualités et combien de revenus passifs pourrait-il générer ?
Trois bases sont chargées.
Le titre en question est le géant du gaz naturel FTSE Energean (LSE : ENOG). Il a d’abord attiré mon attention lorsque son rendement en dividendes a dépassé le niveau « magique » de 10 %. On l’appelle ainsi parce qu’en 10 ans, au même taux d’intérêt, les fonds d’un investisseur doubleraient.
Cela n’inclut même pas l’utilisation de la composition des dividendes ! Cela implique de réinvestir les dividendes dans des actions et produit des rendements bien plus élevés que de ne pas le faire.
Le titre a plus de magie pour moi car il satisfait aux deux autres critères clés que je recherche dans un titre à revenu passif exceptionnel.
Le premier d’entre eux est son potentiel exceptionnel de croissance des bénéfices. C’est précisément ce qui détermine les dividendes (et le cours des actions) de toute entreprise à long terme.
L’un des risques pour Energean est une période durable de prix du gaz baissiers. Cependant, les prévisions consensuelles des analystes prévoient que ses bénéfices augmenteront de 21 % par an jusqu’à la fin de 2027.
La dernière des trois qualités clés est que le cours d’une action doit apparaître massivement sous-évalué. Une analyse des flux de trésorerie actualisés montre qu’Energean est sous-évalué de 59 % à son prix actuel de 8,85 £. Sa « juste valeur » est donc de 21,59 £.
C’est important pour moi, car si je veux vendre les actions, j’aimerais en tirer le profit le plus élevé possible. Et les prix des actifs ont tendance à converger vers leur juste valeur au fil du temps.
Quel revenu passif ?
Je considère qu’un cycle d’investissement standard pour les investisseurs à long terme est de 30 ans. Cela équivaut à peu près à commencer vers 20 ans et à mettre fin à la retraite anticipée vers 50 ans.
Par conséquent, un investisseur envisageant une participation de 20 000 £ dans la société gagnerait 36 331 £ de dividendes après 10 ans. Ceci est basé sur un rendement moyen de 10,4 % en utilisant la composition des dividendes.
Sur la même base, ce montant passerait à 138 661 £ après 20 ans et à 426 880 £ après 30 ans. À ce stade, y compris la mise initiale de 20 000 £, la valeur totale de l’investissement serait de 446 880 £.
Et cela rapporterait un revenu passif annuel provenant de dividendes de 46 476 £.
Cela dit, les rendements des dividendes évoluent avec le temps. En effet, le prix d’une action monte et descend et le versement du dividende annuel peut changer.
Toutefois, à court terme, les analystes prévoient que le rendement du dividende d’Energean s’élèvera à 10,8 % en 2026, avant de retomber à 10,5 % en 2027.
Ma vision d’investissement
Malheureusement pour moi, je possède déjà plusieurs actions dans le secteur de l’énergie. Acheter davantage perturberait l’équilibre global risque-récompense de mon portefeuille.
Cependant, j’envisage sérieusement d’en vendre un pour faire place à Energean.
Quoi qu’il en soit, je pense que son rendement extrêmement élevé, sa sous-évaluation massive et sa croissance exceptionnelle des bénéfices méritent d’être pris en considération par les autres investisseurs.
