Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des véhicules polyvalents qui offrent un potentiel de croissance, de revenu passif ou les deux. Ils offrent souvent une diversification instantanée grâce au panier d’actifs sous-jacent.
Il existe plus de 2 300 ETF cotés à la Bourse de Londres. Au Royaume-Uni, nous n’avons donc que l’embarras du choix sur ce front.
Ici, j’analyserai un ETF qui offre un rendement en dividende de 5,31 %. Celui-ci prend également un peu d’ampleur, puisqu’il a augmenté de près de 8 % depuis la mi-décembre.
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Propriété britannique
Le fonds en question est iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF (LSE : UKRE). Comme vous pouvez probablement le deviner d’après son nom, cet ETF possède une variété d’actions immobilières sous la forme de fiducies de placement immobilier (REIT). Celles-ci versent au moins 90 % de leurs bénéfices locatifs sous forme de dividendes.
Les principaux titres de ce fonds comprennent Segro, Londonmetric Property, Land Securities, Tritax Big Box et Primary Health Properties. Les trois premiers REIT font partie du FTSE 100, tandis que les deux autres font partie du FTSE 250.
Ce que j’aime ici, c’est que ces actions offrent une exposition extrêmement large à tous les types de sous-secteurs immobiliers. Il s’agit notamment d’entrepôts gérés par Amazon, de centres de données, d’hôtels, de parcs à thème tels qu’Alton Towers, de bureaux, de soins de santé (cabinets de médecins généralistes et cliniques locales) et bien plus encore.
Une autre caractéristique intéressante est qu’il combine des actions immobilières britanniques avec des obligations d’État britanniques liées à l’inflation. Si le marché immobilier devient un peu instable, la partie obligataire devrait agir comme un stabilisateur.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Stratégie de moyenne livre/coût
Comme mentionné, l’ETF a actuellement un rendement en dividendes de 5,31 %. Cela signifie qu’une personne investissant 10 000 £ s’attendrait à récupérer 531 £ de revenu annuel.
Mais que se passe-t-il s’ils n’ont pas cet argent ? Après tout, 10 000 $, c’est à peine de la monnaie de poche. Eh bien, il existe toujours une stratégie de moyenne des coûts/livres qui pourrait être mise en œuvre. Au lieu d’investir une somme forfaitaire importante en une seule fois, des montants fixes seraient investis à intervalles réguliers (disons 175 £ chaque mois), que le marché soit à la hausse, à la baisse ou latéralement.
Cette stratégie atténuerait les fluctuations naturelles. Et après cinq ans d’investissement de 175 £ par mois dans cet ETF, ils auraient accumulé 10 500 £ d’actions. Sur la base d’un rendement courant de 5,31 %, ceux-ci paieraient environ 557 £ de dividendes annuels.
Maintenant, j’ai simplifié les choses par souci d’illustration. En réalité, le cours de l’action va monter et descendre, tout comme la performance. Et même si l’on peut s’attendre à ce que les versements de dividendes augmentent au cours de cette période, rien ne peut être garanti. C’est pourquoi la diversification serait importante.
En outre, l’inflation pourrait à nouveau augmenter, obligeant la Banque d’Angleterre à augmenter ses taux d’intérêt. Dans cette situation, la valeur des REIT chuterait probablement, ce qui exercerait une pression sur le cours de l’action de l’ETF.
Les tarifs baissent
Dans l’ensemble, cependant, je pense que ce fonds mérite d’être envisagé pour les revenus passifs.
Alors que les taux d’intérêt devraient continuer de baisser en 2026, le coût de la dette des REIT diminuera également. Avec une dette moins chère, les sociétés immobilières peuvent recommencer à acheter et à se développer. Cela devrait entraîner un retour de l’argent dans le secteur, augmentant ainsi le cours de l’action de l’ETF.
