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Vous êtes-vous déjà demandé quels types de dégâts un krach boursier pourrait causer à votre portefeuille ?
La définition habituelle d’une baisse est une baisse de valeur de 20 % ou plus sur une courte période de temps. Par conséquent, un portefeuille évalué à 1 000 £ pourrait bientôt tomber à une valorisation de 800 £, voire moins.
Mais, en tant qu’investisseur à long terme, le simple fait d’observer les flux et reflux à court terme du marché ne m’intéresse pas beaucoup. Quelle est la situation dans son ensemble ?
Apprendre de l’histoire
Prenons du recul et examinons quelques-uns des krachs boursiers les plus récents.
L’une d’entre elles a été la crise pandémique de 2020. Depuis lors, le FTSE 100 a augmenté de 98 %.
Avant cela, il y a eu la crise financière. Depuis son point bas de 2009, l’indice FTSE 100 a augmenté de 177 %.
En plus de cela, les investisseurs dans l’indice ont gagné des dividendes au fil du temps.
Le rendement actuel est de 2,9 %, mais les investisseurs qui ont acheté pendant la baisse du marché obtiendraient encore aujourd’hui un rendement plus élevé s’ils conservaient leurs actions. En effet, le rendement dépend des dividendes et de ce qu’un investisseur a payé pour l’action en question.
L’histoire ne se répète pas nécessairement. Mais l’idée clé ici est que, même si le marché boursier a subi ces baisses, il s’est plus que redressé dans les années qui ont suivi.
La vue d’ensemble est-elle trompeuse ?
Bien entendu, se concentrer sur l’indice supérieur ne révèle peut-être pas tout. Après tout, toutes les actions ne se portent pas aussi bien lors d’un krach boursier. Certains peuvent aller complètement au mur.
Mais les données sur les performances à long terme mettent en évidence certaines vérités importantes.
L’indice a fortement augmenté au fil du temps par rapport aux plus bas atteints lors de ces crises. Finalement, il s’est également élevé au-dessus de l’endroit où il se trouvait devant eux.
Ainsi, même si quelqu’un avait investi 1 000 £ avant la crise et avait ensuite vu la valeur de son investissement s’effondrer lorsque les marchés s’effondraient (près de 40 % en 2009 et 30 % en 2020), s’il avait été prêt à tenir jusqu’à la reprise, il aurait vu son portefeuille revenir là où il était lorsqu’il avait investi, puis le dépasser. Cette année, l’indice FTSE 100 a atteint un niveau record.
C’est important maintenant, comme toujours.
Il s’agit d’une leçon utile quant à l’intérêt d’adopter une approche d’investissement à long terme.
Personne ne sait quand la bourse va à nouveau baisser. Mais je crois que, quelle que soit la gravité de la crise, avec le temps, un portefeuille correctement diversifié composé d’actions de premier ordre soigneusement sélectionnées devrait se redresser.
Une action à considérer
Je pense qu’une action que les investisseurs qui surveillent les turbulences du marché devraient considérer en raison de son potentiel à long terme est M&G (LSE : MNG).
En 2020, le cours de l’action M&G a chuté à plusieurs reprises pour atteindre environ 1,10 £. Il est désormais proche de 3 £ et rapporte toujours 6,9 %.
Ainsi, un investisseur qui a racheté en mars 2020 pourrait désormais obtenir un rendement en dividende d’environ 19 %. Ouah!
Il y avait des risques à l’époque comme aujourd’hui. En tant que société de services financiers, M&G pourrait voir les investisseurs retirer de l’argent de leurs fonds en cas de krach du marché. Cela pourrait nuire aux bénéfices.
Mais grâce à sa marque forte sur le marché de la gestion d’actifs, sa large base de clients sur plusieurs marchés et sa profonde expérience des marchés financiers, je pense que M&G a un potentiel à long terme.
