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Il y a des milliers de personnes au Royaume-Uni qui possèdent désormais un ISA valant au moins un million de livres.
Une chose qu’ils ont tous en commun est qu’à un moment donné, ils avaient un ISA vide, avant d’y investir de l’argent.
Peut-être qu’ils n’avaient pas délibérément l’intention d’atteindre le million, mais ils l’ont quand même fait !
Alors que la date limite annuelle de contribution à l’ISA se termine ce week-end, cela semble être le moment idéal pour réfléchir à la façon dont une personne qui dispose actuellement d’un ISA vide pourrait viser un million.
Plus d’une approche
En investissant 20 000 £ maintenant avant la date limite, puis en faisant de même chaque année fiscale, avec une capitalisation de 5 % par an, l’ISA vaudrait 1 million de £ après 26 ans.
Un taux de croissance annuel composé beaucoup plus élevé, de 15 %, réduirait d’une décennie ce délai, ce qui le ramènerait à 16 ans.
Pendant ce temps, qu’en est-il de quelqu’un qui n’a pas 20 000 £ par an à investir ?
La même approche pourrait toujours fonctionner, mais en fonction du montant investi dans l’ISA, cela prendrait proportionnellement plus de temps.
Est-ce que ça vaut le coup de le faire ?
Avec un laps de temps suffisamment long, même des sommes d’argent relativement modestes, investies de la bonne manière, peuvent très bien fonctionner.
Fixez-vous des objectifs réalistes
Vous lisez peut-être ceci et pensez : « Eh bien, il est évidemment logique de viser un gain annuel composé de 15 %, et non de 5 %. »
Mais c’est comme décider de courir votre premier marathon et décider que le faire en trois heures serait mieux que le faire en cinq heures.
La réalité est qu’il peut être très difficile d’atteindre des performances élevées. Avoir des objectifs irréalistes peut conduire un investisseur à détruire, plutôt qu’à générer de la richesse, en prenant des risques mal calculés.
Cependant, je crois que des gains annuels composés de 5 % et 15 % sont réalisables, du moins pour certains investisseurs.
Partir pour 5 %
Prenons l’exemple de 5%.
Pour le moment, le FTSE 100 rapporte 3,1 %. Ce n’est qu’ainsi que plus des trois cinquièmes de l’objectif pourront être atteints.
Avec une certaine croissance globale du cours des actions (bien que la plupart des ISA contiennent des perdants, pas seulement des gagnants), je considère qu’un objectif de 5 % est réalisable si nous nous en tenons à une sélection assez large de sociétés de premier ordre éprouvées.
Et 15% ?
Pour réaliser un gain annuel composé de 15 % sur une période de 16 ans, un investisseur devrait prendre des décisions exceptionnellement judicieuses concernant les actions à acheter et à conserver.
Un exemple est le Diplôme (LSE : DPLM). Le cours de son action a augmenté de 136 % en cinq ans. Au cours des 16 dernières années, le cours de l’action a atteint un taux de croissance annuel composé de 25 %.
C’est avant de considérer le dividende. Bien qu’il ne s’agisse que de 1 % aujourd’hui, quelqu’un qui achetait à un prix bien inférieur il y a 16 ans obtiendrait aujourd’hui environ 34 %.
Pourquoi Diploma a-t-il si bien réussi sur le long terme ?
Elle dispose d’une stratégie et d’un modèle économique clairs et éprouvés. Il se concentre sur les domaines dans lesquels il peut ajouter de la valeur aux clients.
De nombreux produits qu’elle distribue sont essentiels pour les clients, lui donnant un pouvoir de fixation des prix et l’aidant à résister au cycle économique.
À son ratio P/E actuel de 45, l’entreprise est trop chère à mon goût. Les risques incluent un ralentissement de la demande pour les produits liés à l’aviation, ce qui pèserait sur les revenus, les compagnies aériennes devant réduire leurs budgets à mesure que les prix du carburéacteur augmentent.
D’autres entreprises qui me semblent moins chères ont désormais également ces caractéristiques…
