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L’abattement annuel non imposable de l’ISA pour les actions et actions est fixé à 20 000 £ pour 2026, mais à partir d’avril 2027, l’abattement en espèces de l’ISA tombe à 12 000 £. C’est un signal d’alarme pour les investisseurs dans un contexte de baisse des taux et d’inflation persistante.
Alors, quelle est la meilleure façon de rééquilibrer les actifs et de vaincre l’inflation avec un minimum de risque ? Jetons un coup d’oeil.
Inflation et taux d’intérêt en 2026
Alors que l’IPC britannique devrait se situer autour de 2,1 % à 2,5 % d’ici 2026 et 2027, les économies de liquidités pourraient être rapidement érodées. Parallèlement, des facteurs tels que le ralentissement de la Chine et l’amélioration de la croissance de l’OCDE à 1,2 % menacent d’ébranler les marchés mondiaux.
Pour les investisseurs avisés d’âge moyen, se concentrer davantage sur une participation fiable aux revenus peut être un bon moyen de surmonter les inévitables turbulences. Mais il ne sert à rien de dépenser de l’argent sur d’anciennes actions. Pour viser des rendements constants au cours des prochaines décennies, il faudra d’abord évaluer soigneusement la durabilité d’un dividende.
Voici une stratégie pour atteindre 10 000 £ de revenu passif annuel et pourquoi un ISA d’actions et d’actions gagne pour les objectifs de retraite ou d’achat d’une maison.
Une comparaison ISA
Bien qu’un ISA en espèces soit l’option « la plus sûre », son attrait diminue en raison des changements de politique économique. Certains des principaux ISA en espèces faciles d’accès ne rapportent aujourd’hui que l’équivalent avant impôts de 3,5 % à 4 %. Pour atteindre 10 000 £ de revenu annuel, il faudrait entre 250 000 £ et 285 000 £.
Une inflation de 2,1 % réduit ce chiffre à un rendement réel de 1,4 % à 1,9 % et, après 10 ans, 250 000 £ achètent ce que 200 000 £ achètent aujourd’hui. Une fois que les limites de 2027 entreront en vigueur, la limite sera rapidement atteinte, ce qui obligera à des économies imposables ou à des actions plus risquées. Étant donné que les baisses de taux d’intérêt menacent d’aggraver l’érosion, cette option n’est pas idéale à un horizon de 10 à 20 ans.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Potentiel de croissance et de revenus
Les portefeuilles axés sur les dividendes offrent historiquement des rendements de 6 à 8 % avec une croissance de 2 à 4 %, dépassant facilement l’inflation. Lorsque vous investissez en franchise d’impôt via un ISA Actions et Actions, il ne faudrait que 125 000 £ à 167 000 £ pour atteindre 10 000 £ par an.
Par exemple, 20 000 £ dans un ISA rapportant 7 % génèrent 1 400 £ la première année. Réinvestissez les dividendes et après 10 ans, cela pourrait valoir environ 40 000 £, soit un rendement de 2 800 £. Un ISA en espèces ? Toujours bloqué autour de 27 000 £, avec une valeur réelle en baisse de 20 %.
Deux stars des dividendes au Royaume-Uni
Legal & General’s (LGEN) est depuis longtemps une référence pour les épargnants pour la retraite à la recherche d’un revenu passif décent sans transpirer. Avec un rendement généralement compris entre 8 % et 9 %, une participation de 20 000 £ dans une ISA pourrait générer entre 1 700 £ et 1 840 £ par an, en franchise d’impôt. C’est bien mieux qu’un ISA en espèces aux taux actuels.
Contrôlant la majorité du marché britannique des retraites et de la gestion d’actifs, elle a tendance à générer des liquidités constantes indépendamment des troubles économiques. La direction a un excellent historique en matière de ciblage d’une croissance annuelle des dividendes de 2 à 3 %, elle a donc raison de chasser l’inflation. De plus, les paiements sont soutenus par un bilan solide, avec une couverture Solvabilité II de 217 %.
Pourtant, les dividendes avancent sur une ligne tendue avec une couverture minimale des bénéfices. Si une réglementation inattendue ou des fluctuations du marché nuisaient aux bénéfices, le conseil d’administration pourrait réduire les paiements pour protéger le bilan. Ce n’est pas une condamnation à mort, mais les investisseurs devraient surveiller de près les résultats.
En un mot
Les actions à dividendes comme Legal & General peuvent être intéressantes à considérer par les investisseurs patients en retraite qui sont prêts à surmonter les obstacles pour obtenir une croissance fiable des revenus. Mais ne vous concentrez pas uniquement sur une seule action : chez Fool UK, nous couvrons une large gamme d’actions similaires conçues pour générer un revenu passif fiable.
