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La bourse de Londres est depuis longtemps un terrain de chasse populaire pour les investisseurs à la recherche d’un revenu passif important et fiable. Les actions du FTSE 100 en particulier se sont révélées fiables en matière de dividendes, le principal indice du Royaume-Uni regorgeant de sociétés génératrices de liquidités dans des secteurs matures et de fortes cultures de distribution.
Cela dit, les actions britanniques ont récemment perdu un peu de leur éclat du point de vue des dividendes. Les dividendes sous-jacents (qui excluent également les dividendes spéciaux) ont chuté de 0,6 % en 2024, marquant la deuxième année consécutive de baisse.
Au niveau mondial, les paiements aux actionnaires ont augmenté de 6,6 %, selon Janus Henderson. Aux États-Unis, les dividendes sous-jacents ont augmenté de 8,7 % sur un an.
Adopter une vision globale
Cela ne veut pas dire que Londres est désormais un mauvais choix pour rechercher un deuxième revenu. Spire Healthcare, une action que je détiens dans mon ISA Actions et Actions, a augmenté son dividende ordinaire de 320 % en 2024, par exemple. Des dizaines d’autres actions britanniques ont également augmenté de pourcentages à trois ou deux chiffres.
Mais la performance de l’année dernière montre qu’il est sage de rechercher des actions à dividendes partout dans le monde et de ne pas se limiter au Royaume-Uni. Ageas fait partie de ces actions à dividendes que j’envisage pour mon propre portefeuille. Le géant belge de l’assurance a collecté des dividendes pendant 11 des 12 dernières années. La seule exception s’est produite en 2020, lorsque l’entreprise a gelé les récompenses en espèces au plus fort de la pandémie.
Ageas génère beaucoup de liquidités et devrait continuer à augmenter ses dividendes malgré les risques macroéconomiques. Son rendement en dividendes à terme est de 6,6 %.
Je surveille également Enel de près. Le producteur d’énergie italien augmente son dividende chaque année depuis 2015. Cette stabilité reflète la nature inélastique de la demande énergétique et les flux de trésorerie fiables qu’elle fournit. Se concentrer sur les énergies renouvelables peut créer des turbulences en période de conditions météorologiques défavorables. Cependant, le portefeuille de centrales au gaz de l’entreprise permet de limiter les dégâts.
Le rendement du dividende est ici de 5,7 %.
Une part importante des dividendes américains
En regardant plus loin, Realty Income (NYSE:O) est une action américaine que j’admire depuis longtemps pour son historique de croissance des dividendes. Les paiements aux investisseurs ont augmenté pendant 112 trimestres consécutifs. Cela signifie une croissance annuelle des dividendes depuis que le fonds de placement immobilier (REIT) coté en 1994 s’élève à un bon taux de 4,2 %.
J’aime aussi Realty Income pour la fréquence de ses dividendes. La « société à dividendes mensuels » autoproclamée verse des récompenses en espèces environ toutes les quatre semaines depuis 56 ans. Cela donne aux investisseurs un accès plus rapide aux dividendes pour un éventuel réinvestissement.
Compte tenu de son statut de REIT, Realty Income est tenu de verser au moins 90 % des bénéfices annuels de ses opérations de location sous forme de dividendes. Ceci en échange d’avantages fiscaux juteux. Mais cela ne garantit pas à lui seul un dividende important et croissant. Les bénéfices peuvent diminuer en période de ralentissement économique lorsque des problèmes de perception des loyers et d’occupation peuvent survenir.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Cependant, cette règle peut toujours en faire un payeur de dividendes plus fiable que la plupart des autres actions lorsque les bénéfices chutent. De plus, l’entreprise dispose d’environ 15 600 immeubles commerciaux assurés par des contrats à long terme, un puissant coussin contre d’éventuelles crises.
Le rendement à terme de Realty Income est élevé de 5,4 %.
