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Warren Buffett est l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. Mais selon le PDG de Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.B), réussir en matière d’investissement ne consiste pas à être plus intelligent que tout le monde.
Selon Buffett, les barrières intellectuelles à l’entrée sont en réalité assez faibles. Je pense donc qu’il est réellement possible pour la plupart des gens d’investir comme Oracle of Omaha, s’ils le souhaitent.
QI
Lors de l’assemblée annuelle de Berkshire Hathaway, Buffett a déclaré un jour que les investisseurs ayant un QI de 150 devraient vendre 30 points à quelqu’un d’autre. Il n’est pas nécessaire d’obtenir de bons rendements.
Ce qui compte, selon Buffett, c’est d’avoir le bon tempérament. Cela signifie éviter d’être impulsif, impatient ou de prendre des risques inutiles pour tenter d’améliorer les performances.
En d’autres termes, trouver des actions à acheter ne signifie pas en savoir plus que tout le monde. Il s’agit d’être patient et d’attendre que les opportunités se présentent.
En ce sens, au moins, je pense que la plupart des gens ont les moyens d’investir comme Warren Buffett. Qu’ils le fassent ou non est une autre question, mais je suis convaincu qu’au moins ils y parviendront.
Opportunités
Les analystes soulignent souvent que trouver des opportunités suffisamment importantes pour soutenir la croissance future constitue un défi pour une entreprise de la taille de Berkshire. Et c’est l’un des principaux risques du titre.
La plupart des actions que l’investisseur moyen peut acheter ne sont tout simplement pas assez importantes pour faire une différence pour l’entreprise. Mais la taille de l’organisation offre des opportunités uniques.
Les récentes initiatives de Buffett incluent l’achat d’une entreprise de produits chimiques à Occidental et l’investissement dans des maisons de commerce japonaises. Ce ne sont pas des choses que l’investisseur moyen peut imiter.
Contrairement à un QI suffisamment élevé, cela semble être un obstacle majeur pour les investisseurs qui tentent d’investir comme Warren Buffett. Mais c’est tout à fait surmontable pour ceux qui veulent trouver une solution.
Berkshire Hathaway
Le moyen le plus simple d’investir comme Warren Buffett est simplement d’acheter des actions de Berkshire Hathaway. Ce faisant, les investisseurs saisissent d’un seul coup les opportunités – et les menaces – de l’entreprise de Buffett.
Les investisseurs doivent se demander si les bénéfices potentiels à long terme dépassent les risques. Je pense que oui, c’est pourquoi les actions constituent le plus gros investissement dans mon ISA à vie.
Je considère les énormes réserves de liquidités de l’entreprise comme un avantage concurrentiel majeur. Mais de nombreux investisseurs voudront que cela soit mis à profit le plus tôt possible.
Ceci illustre cependant le point de Buffett selon lequel la patience est un attribut clé du succès en matière d’investissement. Les opportunités ne se présenteront peut-être pas immédiatement, mais je suis sûr qu’elles finiront par apparaître.
Succession
La question se pose évidemment de savoir ce qui se passera à Berkshire lorsque Buffett prendra sa retraite à la fin de l’année. Mais j’ai le sentiment que la plupart des points forts de l’entreprise resteront intacts.
La société maintiendra son bilan et sa situation financière solide. Et c’est ce qui, je pense, vous donne des opportunités inhabituelles dont vous pouvez profiter.
Ce qui disparaîtra (éventuellement), c’est la vision unique de Buffett. Mais si la patience compte plus que l’intelligence, je pense que l’entreprise devrait être capable de bien performer sous une nouvelle direction.
C’est pourquoi je pense que les actions de Berkshire Hathaway sont le meilleur moyen d’investir comme Warren Buffett. Il ne faut pas beaucoup de QI pour comprendre cela, mais c’est le point.
