De nombreuses femmes chefs d’entreprise dans le monde n’ont pas accès au financement dont elles ont besoin. La Women Entrepreneurs Finance Initiative, un partenariat hébergé par la Banque mondiale, estime que 400 millions de femmes entrepreneurs ont du mal à obtenir des prêts, et leur service pourrait générer jusqu’à 6 000 milliards de dollars de valeur ajoutée pour l’économie mondiale.
Cependant, dans toute la région Asie-Pacifique, les banques hésitent à prêter aux femmes entrepreneurs. Cela est dû en partie à des stéréotypes, mais aussi au fait que les critères de prêt n’ont pas été conçus pour refléter le fonctionnement des petites et moyennes entreprises dirigées par des femmes. Comme le souligne Diana Tjoeng, directrice de l’Asie de l’ONG Good Return basée à Sydney, les femmes propriétaires d’entreprise peuvent manquer de documents d’identité officiels et d’antécédents de crédit officiels, même si elles dirigent leur entreprise depuis des décennies.
«L’obstacle spécifique est le capital», explique Lisa George, directrice mondiale de la Macquarie Group Foundation. “Sans accès au capital, il est très difficile d’atteindre la mobilité sociale et la mobilité éducative dans la vie.”
Plus tôt cette année, la Macquarie Group Foundation a engagé 1 million de dollars australiens (696 000 dollars) dans un fonds d’investissement à impact géré par Good Return, qui vise à élargir l’accès au financement pour les entreprises dirigées par des femmes en Asie et dans le Pacifique. Les deux groupes travaillent ensemble depuis 2022, lorsque Macquarie a participé à ce qui était alors un fonds de garantie de validation de principe destiné aux petites et moyennes entreprises dirigées par des femmes au Cambodge et en Indonésie.
Le premier fonds d’investissement à impact de Good Return a clôturé à 1 million de dollars australiens. Ce capital d’amorçage, déployé comme garantie pour des prêts aux institutions financières locales, a permis de catalyser cinq millions de dollars australiens (environ 3,5 millions de dollars) en prêts à plus de 600 petites entreprises. Le fonds cible le « chaînon manquant », avec des prêts compris entre 1 000 et 100 000 dollars.
« Macquarie était vraiment satisfait des résultats du premier fonds », a déclaré Shane Nichols, PDG de Good Return. “Leur équipe nous a apporté un soutien gratuit pour nous aider à concevoir et structurer notre nouveau fonds.”
Diana Tjoeng, directrice Asie de Good Return, cite l’exemple d’un agriculteur cambodgien qui a pu obtenir un prêt d’environ 8 000 dollars auprès d’une banque commerciale sans fournir de garantie, grâce à une garantie du premier fonds de Good Return. Cet argent lui a permis de construire deux serres, ajoutant deux récoltes de choux à sa récolte de riz et augmentant ainsi ses revenus.
« Le deuxième fonds de Good Return est structuré comme un véhicule permanent : plutôt que de restituer le capital aux investisseurs à une date limite fixe, il recycle le produit en nouvelles garanties de prêt sur une base continue. L’organisation estime que ce modèle pourrait débloquer 50 millions de dollars australiens (35 millions de dollars) de prêts pour les entreprises dirigées par des femmes tous les cinq ans.
Philanthropie d’entreprise
Pour Macquarie, le partenariat Good Return s’appuie sur une longue tradition de philanthropie d’entreprise. La Macquarie Group Foundation a été fondée en 1985 par David Clarke, PDG de Macquarie.
“Comme une entreprise est un membre de la société dans laquelle elle opère, il s’ensuit que l’un de ses devoirs importants est de travailler de multiples manières pour l’amélioration de la société”, a déclaré Clarke lors de la création de la Fondation. Depuis sa création, la Fondation a versé un total cumulé de 698 millions de dollars australiens (487 millions de dollars) à des organisations communautaires.
« Notre président fondateur croyait qu’une entreprise avait l’obligation de soutenir les communautés dans lesquelles nous exerçons nos activités », explique George. “Non seulement je pensais cela à propos de l’entreprise, mais je le pensais aussi à propos des personnes qui la composaient.” Au cours du dernier exercice financier, plus d’un tiers du personnel éligible dans le monde a participé à une forme d’activité communautaire, qui, selon George, comprenait des activités telles que l’organisation d’ateliers d’entretiens et de CV pour les jeunes Australiens et réfugiés.
« Le plus grand bénéfice que nous tirons de la mécénat d’entreprise est l’engagement des employés », poursuit-il. “C’est un effet de halo positif pour notre partie prenante la plus importante, les gens qui vont et viennent chaque jour.”
Avec l’aimable autorisation de Macquarie
La plupart du travail de la Fondation est effectué en Australie, pays d’origine de Macquarie, et vise à aider les Australiens à trouver un emploi. « Une bonne performance est probablement l’exception plutôt que la règle », déclare George. La Fondation a ajouté l’investissement d’impact à son travail il y a cinquante ans pour compléter son processus traditionnel d’octroi de subventions ; L’espoir est que le travail de la Fondation génère des bénéfices qui pourront être recyclés dans d’autres projets.
George voit cependant une trajectoire différente en Asie-Pacifique : l’augmentation de la richesse dans la région crée une nouvelle génération de chefs d’entreprise qui souhaitent formaliser leurs engagements sociaux comme le font depuis longtemps leurs pairs d’Europe et d’Amérique du Nord.
La disgrâce de la microfinance
L’idée selon laquelle de petits montants de crédit pourraient sortir les pays de la pauvreté était autrefois l’une des croyances les plus célébrées dans le domaine du développement international. Le modèle, lancé par le lauréat du prix Nobel Muhammad Yunus et sa banque Grameen au Bangladesh, s’est rapidement répandu en Asie du Sud, en Afrique subsaharienne et en Asie du Sud-Est au cours des années 1990 et 2000.
Mais la prolifération d’institutions de microfinance peu réglementées a déclenché une réaction violente. Les IMF étaient associées à des niveaux d’endettement élevés, mais n’ont pas généré les bénéfices en matière de développement promis par leurs promoteurs.
« Le secteur de la microfinance a connu une évolution », explique Nichols, « depuis le statut d’enfant prodige, probablement placé sur un piédestal sur lequel il ne méritait pas d’être, jusqu’à aujourd’hui, où il fait partie d’un débat plus large sur l’inclusion financière. »
“Qu’il s’agisse d’un endroit sûr pour épargner, qu’il s’agisse d’un prêt pour l’éducation ou d’un usage productif, ou de la possibilité de transférer de l’argent en toute sécurité, tout le monde doit y avoir accès, quel que soit son niveau de richesse.”
