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Je parlais récemment avec un retraité de ses difficultés financières et de ses options limitées de revenus à la retraite. Cela m’a fait réfléchir à nouveau à un ISA d’actions et d’actions, en particulier aux avantages non imposables qu’il offre pour aider à générer une deuxième source de revenus.
Une fois les calculs détaillés, les économies potentielles peuvent être très avantageuses. Mais comment y parvenir et qu’est-ce qu’un objectif réaliste ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Analyser les chiffres
Un objectif décent à viser est de générer quatre chiffres de revenus passifs chaque mois provenant des dividendes. Avec un rendement moyen de 7 %, 1 000 £ de dividendes par mois (12 000 £ par an) nécessitent une cagnotte d’environ 170 000 £. Pour gagner entre 1 200 et 1 300 £ par mois, il vous faudra entre 200 000 et 220 000 £.
La vraie question est donc la suivante : combien de temps faudra-t-il pour que votre ISA atteigne cette taille ?
Disons que vous réduisez votre allocation ISA totale de 20 000 £ cette année, puis continuez à ajouter 300 £ par mois. Avec un rendement moyen de 7 % et une croissance modérée du marché, un rendement total d’environ 8 % à 10 % par an est possible (en supposant que les dividendes soient réinvestis). Il ne s’agit pas d’une promesse, mais simplement d’un chiffre raisonnable basé sur les rendements boursiers à long terme.
Avec 20 000 £ d’avance et 300 £ par mois, arriver à environ 200 000 £ pourrait prendre environ 15 ans (dans un scénario fort de 10 %). Si les rendements approchent les 8 %, cela pourrait être proche de 18 ans.
Quoi qu’il en soit, c’est un long jeu, pas une victoire rapide. Mais la capitalisation commence à faire le gros du travail après environ une décennie.
Maintenant, que pourriez-vous réellement posséder au sein de cette ISA ?
Identifier les joyaux des dividendes
Abrdn (LSE : ABDN) est un exemple de versement de dividendes au Royaume-Uni que les chasseurs de revenus peuvent considérer. Il s’agit d’un important groupe de gestion de patrimoine et d’investissement, gérant plus de 500 milliards de livres sterling pour des clients dans le monde entier, avec des actifs sous gestion et administration d’environ 511 milliards de livres sterling à la fin de 2024.
Les prix récents placent son rendement du dividende anticipé légèrement au-dessus de 7 %, ce qui correspond donc bien à mon exemple ci-dessus.
Financièrement, Abrdn a commencé à paraître un peu plus stable ces dernières années. En 2024, l’entreprise a réalisé un bénéfice d’exploitation ajusté d’environ 255 millions de livres sterling, en légère hausse par rapport à l’année précédente, et est passée à un bénéfice IFRS avant impôts de 251 millions de livres sterling (au lieu d’une perte).
Le dividende pour l’ensemble de l’année s’est de nouveau élevé à 14,6 pence par action, le même niveau payé depuis 2020, ce qui montre que le conseil d’administration est désireux de maintenir les revenus à flot même s’il remodèle l’entreprise.
Des défis à considérer
Malgré le rendement impressionnant, les dividendes sur base de trésorerie n’ont pas augmenté depuis plusieurs années et le taux de croissance des dividendes sur trois ans est négatif. Ce n’est pas idéal si vous souhaitez augmenter vos revenus. Elle verse également une grande partie de ses bénéfices sous forme de dividendes, avec des taux de distribution récents d’environ 80 %. Cela laisse peu de place aux opérations en cas de baisse des bénéfices, avec le risque d’une réduction des dividendes.
Pour faire face à la hausse des coûts et aux difficultés de rentabilité, le groupe supprime environ 500 positions, ce qui comporte un risque d’exécution. De plus, votre entreprise est liée aux marchés boursiers et à la confiance des investisseurs, de sorte que les mauvaises années pour les marchés peuvent être préjudiciables.
Pour atténuer ces risques, envisagez d’inclure certaines actions défensives moins performantes telles que Tesco ou National Grid. Même si certains paiements peuvent être inférieurs, leur fiabilité à long terme peut être avantageuse.
