Pour les investisseurs à revenus qui souhaitent simplement être de nature passive, l’achat d’un tracker de l’indice FTSE 250 distribuant des dividendes est une option. Cependant, j’en connais beaucoup qui préfèrent sélectionner activement les actions du FTSE 250. L’un des avantages est la possibilité d’augmenter le rendement moyen des dividendes. Alors, est-il possible d’acheter plusieurs actions avec un rendement double de celui de l’indice de 3,25 % ? Absolument.
Source de l’image : Getty Images
Filtrer soigneusement
Il existe actuellement 27 actions qui répondent au filtre initial d’un rendement de 6,5 % ou plus. Cependant, je ne pense pas que les 27 valent la peine d’être achetés. Certaines de ces sociétés sont actuellement très performantes car le cours de leurs actions a chuté de 30 % ou plus au cours de l’année écoulée. Cela a artificiellement augmenté le rendement, mais je pense que des problèmes commerciaux pourraient conduire à une réduction des dividendes dans un avenir proche. Par conséquent, un investisseur voudra probablement éviter ces sociétés.
Au sein du groupe de performance durable, la prochaine réflexion est de savoir quels secteurs j’aime ? Une entreprise peut avoir de bons antécédents en matière de versement de bénéfices, mais si je pense que le secteur va sous-performer dans les années à venir, ce n’est peut-être pas un bon choix. À mon avis, la finance, les télécommunications et les énergies renouvelables sont trois domaines qui pourraient prospérer dans les années à venir.
Après avoir ajouté ce filtre sectoriel, je peux désormais voir clairement les entreprises offrant des rendements généreux opérer dans un espace qui, je pense, s’en sortira bien. C’est le point idéal. En termes de noms individuels inclus dans cette catégorie, on pourrait considérer Ashmore Group (rendement de 6,88%), Telecom Plus (6,95%) et Greencoat UK Wind (10,98%).
Idéalement, un investisseur pourrait les inclure dans un portefeuille diversifié plus large. L’avantage est que si une entreprise réduit son dividende à l’avenir, l’impact négatif global sur le portefeuille est gérable.
Aller plus profondément
Un autre exemple qui pourrait être pris en compte est le TwentyFour Income Fund (LSE : TFIF). Le titre est resté pratiquement stable au cours de la dernière année, mais affiche un rendement élevé de 9,85 %. Les gestionnaires de fonds se concentrent sur l’achat de titres adossés à des actifs tels que les prêts automobiles, les hypothèques et d’autres formes de dette à la consommation.
Ces titres paient un coupon élevé, puisque le risque de ces prêts est généralement supérieur à celui d’une dette plus traditionnelle. Cependant, le fait que les prêts soient garantis par des actifs tels que des voitures et des maisons signifie que même en cas de défaut de paiement, cela peut aider à récupérer une partie de la perte. Elle compte 173 investissements selon la dernière mise à jour de la société, ce qui indique un portefeuille bien diversifié.
Concernant les dividendes, la société distribue la quasi-totalité des bénéfices qu’elle génère chaque année aux actionnaires. Cela signifie que les dividendes sont en grande partie financés par les intérêts en espèces réels, et non par les capitaux propres. C’est un élément clé pour assurer sa pérennité à l’avenir. De plus, la société a atteint ou dépassé ses objectifs de dividendes chaque année depuis son lancement en 2013. Ainsi, même si les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs, les antécédents parlent d’eux-mêmes.
En termes de risques, les dettes et obligations achetées dépendent de la santé des consommateurs et des entreprises. Ainsi, si nous sommes confrontés à un ralentissement économique accompagné d’une hausse du chômage ou de tensions liées au logement, cela pourrait rapidement entraîner une augmentation des pertes sur crédit.
Même avec cette préoccupation, je pense qu’il s’agit toujours d’une action à dividende élevé que les investisseurs devraient considérer.
