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Puisqu’il n’est pas possible de retirer des fonds avant l’âge de la retraite, je pense qu’une pension personnelle auto-investie (SIPP) est le véhicule idéal pour partager des revenus. Cela signifie qu’il n’y a aucune tentation de dépenser les dividendes reçus. Au lieu de cela, ils peuvent être réinvestis en achetant davantage d’actions, une méthode connue sous le nom de composition.
Voici trois actions très performantes qui ont récemment retenu mon attention.
Travail et loisirs
Land Securities Group (LSE:LAND) est une société d’investissement immobilier. Vous devez donc restituer aux actionnaires au moins 90 % de vos revenus fonciers annuels en franchise d’impôt. Actuellement (28 novembre), il rapporte 6,7%.
Le groupe est spécialisé dans les bureaux, centres commerciaux et parcs commerciaux. Avec l’essor du travail à domicile et des achats en ligne, cela ne semble pas être une combinaison gagnante.
Mais la fiducie réalise une augmentation moyenne des loyers de 8% lors des relocations ou des renouvellements, confirmant que son portefeuille comprend des biens recherchés.
Source : présentation de l’entreprise.
Cependant, l’immobilier commercial peut être volatil. Et si l’économie britannique devait connaître des difficultés, les loyers pourraient être sous pression et davantage de locataires pourraient faire faillite.
Mais avec une décote d’environ 30 % par rapport à sa valeur liquidative, le titre semble offrir une bonne valeur. Comparé à son dividende sain, cela pourrait valoir la peine d’être envisagé.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Briques et mortier
Avec un rendement de 9 %, certains pourraient s’attendre à ce que Taylor Wimpey (LSE : TW.) réduise bientôt son dividende. En règle générale, un rendement proche du double du taux des obligations à 10 ans (4,45 %) est un signe avant-coureur d’un retrait imminent.
Il est encourageant de constater que le marché immobilier montre les premiers signes de reprise. Avec la baisse des coûts d’emprunt, les approbations de prêts hypothécaires commencent à augmenter. Le dividende du constructeur sera plus abordable si cela se traduit par des ventes supplémentaires.
Mais la reprise n’est pas garantie. Et l’inflation post-pandémique a érodé la marge du groupe. La marge d’augmentation des prix est limitée, ce qui signifie que votre résultat net sera inférieur même si vous revenez aux niveaux d’achèvement d’avant Covid.
Cependant, je pense que les fondamentaux à long terme du marché immobilier favorisent Taylor Wimpey. L’offre de propriétés est insuffisante et les réformes de planification du gouvernement devraient faciliter la construction. Sur cette base, il vaudrait la peine d’y regarder de plus près.
tout dans la mer
Harbour Energy (LSE:HBR) a subi un taux d’imposition extraordinairement élevé sur les bénéfices tirés du pétrole et du gaz de la mer du Nord. Mais le rachat des actifs de Wintershall Dea par le groupe en 2024 lui permet désormais de disposer d’une empreinte géographique plus large et d’un coût d’exploitation par baril inférieur.
Et malgré une baisse des prix du Brent d’environ 60 dollars, le groupe s’attend toujours à générer 1 milliard de dollars de liquidités disponibles en 2025, ce qui contribue à soutenir son rendement de 9,6 %.
Toutefois, les prix de l’énergie peuvent être volatils. Et l’industrie présente un défi opérationnel. En outre, d’autres pays pourraient suivre l’exemple du Royaume-Uni et introduire une certaine forme de taxe sur les bénéfices exceptionnels.
Mais je pense toujours qu’il faut réfléchir à l’action. Nous n’avons pas encore atteint le pic de demande en pétrole ou en gaz et le groupe dispose de réserves abondantes.
Pensée finale
Le rendement combiné de ces trois titres est de 8,4 %. Cela signifie qu’un SIPP de 10 000 £ pourrait générer 840 £ de dividendes au cours des 12 prochains mois. S’ils étaient réinvestis sur 25 ans, les 10 000 £ passeraient à 61 494 £, toutes choses étant égales par ailleurs.
Certes, rien ne garantit que ces trois actions continueront à générer des gains impressionnants. Cependant, il existe également de nombreuses autres actions à dividendes à considérer.
