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Les actions Legal & General (LSE : LGEN) offrent désormais le rendement en dividende le plus élevé du FTSE 100. Il semble que la force de ce dividende ait également attiré les investisseurs : le cours de l’action a augmenté de 11 % depuis novembre.
La société d’assurance et de gestion de patrimoine est-elle le meilleur choix pour les investisseurs à la recherche de dividendes importants provenant des meilleures entreprises du Royaume-Uni ? Et que pourrait produire une position exemplaire de 10 000 actions en termes de revenu passif à vie ?
nous modélisons
Commençons par le bien. Nous parlons d’une action qui s’est avérée être l’une des plus résilientes parmi les grands payeurs de dividendes. De nombreuses autres actions qui ont franchi la barre des 6 % ne le font que pendant de courtes périodes. Le secteur Juridique et Général a atteint ou dépassé ce pourcentage pendant la majeure partie des 10 dernières années.
Le modèle économique est bien conçu pour maintenir la croissance des dividendes pendant des années également. Bien qu’il soit difficile de résumer les opérations d’une société avec une capitalisation boursière de 15 milliards de livres sterling, la société facture des frais pour des produits tels que l’assurance-vie ou les produits d’investissement. Le point clé : ce sont des sources de revenus fiables. C’est l’une des raisons pour lesquelles Legal & General affiche une augmentation annuelle moyenne de son dividende de 6 % au cours de la dernière décennie.
Cependant, fiable ne veut pas dire garanti. En fait, les dividendes ne sont jamais garantis. C’est simplement la nature de ce type d’investissement par rapport à quelque chose comme les comptes d’épargne, comme un ISA en espèces.
Dans le cas de Legal & General, les dernières années semblent s’être déroulées sans heurts. Mais si l’on remonte à 2008, l’entreprise a été prise dans la grande récession. Cette crise a provoqué une baisse considérable du dividende de l’entreprise. Et qui peut le dire ? Une crise similaire pourrait être imminente.
le revenu
À quel type de revenu passif pourrions-nous alors envisager ? Prenons par exemple une position de 10 000 actions, ce qui équivaut à environ 25 820 £ au jour où j’écris.
Sur la base du rendement du dividende attendu, un investisseur pourrait recevoir 2 102 £ au cours des 12 prochains mois. C’est le début d’une jolie petite source de revenus, mais qui ne changera probablement pas la vie de la plupart.
Cependant, la véritable beauté de l’investissement est de laisser les bénéfices croître au fil du temps. En ce qui concerne les actions à dividendes, ce que nous souhaitons réellement, c’est que les dividendes augmentent au fil du temps. Les points supplémentaires pour le réinvestissement des dividendes versés aussi ! Les effets des intérêts composés peuvent être si puissants qu’Albert Einstein l’aurait qualifié de « huitième merveille du monde ».
Disons qu’un investisseur dispose de 10 ans avant de vouloir prendre sa retraite et que le taux de croissance actuel des dividendes sur 10 ans de Legal & General, de 6 %, reste stable. Au retrait, l’investisseur gagnera 8 637 £ par an avec un rendement de 33 % sur l’action d’origine. Cela ressemble à de la cuisine au gaz !
