Source de l’image : Le fou hétéroclite
Il existe un sentiment de peur croissant dans certains segments du marché et de nombreux acteurs du marché boursier sont de plus en plus nerveux quant à ce que pourraient leur réserver les mois à venir. Cependant, lorsque les marchés ont faibli par le passé, le milliardaire Warren Buffett s’en est souvent très bien tiré.
Cela est dû en partie à leur manière de concevoir le marché.
Concentrez-vous sur l’achat d’entreprises solides
Les cours boursiers peuvent monter et descendre.
Pour les traders qui souhaitent simplement acheter une action puis la revendre à un prix plus élevé, les mouvements brusques du marché peuvent être alarmants ou excitants.
Mais Warren Buffett n’est pas un trader. C’est un investisseur.
L’approche de Buffett consiste à essayer d’acquérir des participations dans ce qu’il considère comme de grandes entreprises, lorsqu’il peut le faire à un prix attractif.
En cas de baisse des marchés boursiers, il peut parfois y avoir une bonne opportunité d’acheter des actions du type d’entreprises de premier ordre privilégiées par Warren Buffett.
Adopter une vision à long terme
Cependant, personne ne sait ce que fera ensuite la bourse, pas même le Sage d’Omaha.
Parfois, un titre brillant peut paraître bon marché, pour ensuite devenir encore moins cher.
Encore une fois, l’approche de Warren Buffett peut vous aider à cet égard. Ignorez les mouvements du cours des actions à court terme. Adoptez plutôt une approche d’investissement à long terme.
En s’en tenant au long terme, Buffett peut ignorer les inquiétudes concernant la baisse des cours des actions à court terme et se concentrer plutôt sur la création de valeur sur des années ou des décennies.
Un exemple de l’approche Buffett en action
L’approche de Warren Buffett peut fonctionner dans une crise générale des marchés. Mais cela l’a également aidé lorsqu’un titre particulier a fortement chuté en raison d’un marché nerveux.
Depuis des décennies, American Express (NYSE : AXP) fait partie de votre portefeuille.
Ses attraits sont évidents : l’entreprise dispose d’une large clientèle, d’une marque prestigieuse et d’un modèle économique éprouvé.
Mais même si cela semble évident aujourd’hui, de nombreux investisseurs en ont parfois douté au cours de son histoire. Cela a donné à Buffett son opportunité.
En 1963 (oui, Buffett est vraiment un investisseur à long terme), il y a eu un scandale concernant l’huile de salade. Un courtier avait frauduleusement gonflé son inventaire revendiqué. Une entreprise d’entrepôt appartenant à Amex était impliquée sans le savoir.
Les actions d’American Express ont chuté de plus de moitié. Buffett est intervenu et a acquis une participation dans l’entreprise. Au fil des décennies, il a réalisé des performances brillantes.
Apprendre d’un professeur
Bien entendu, les choses auraient pu être différentes. Certains investisseurs pensaient apparemment que les dommages potentiels à la réputation d’American Express étaient plus importants qu’ils ne l’étaient en réalité.
Bien sûr, il y avait d’autres risques. Une crise économique peut accroître les défauts de paiement et nuire aux bénéfices des prêteurs comme American Express. C’était un risque en 1963 et cela reste un risque aujourd’hui.
Mais Warren Buffett a vu une valeur à long terme lorsque les actions d’American Express ont chuté. En conséquence, il en a largement profité.
J’utiliserai une approche similaire pour parcourir le marché à la recherche de bonnes affaires, non seulement lorsqu’il s’effondre à nouveau, mais également lorsqu’il ne s’effondre pas. Peu importe ce que fait le marché dans son ensemble, il peut y avoir des bonnes affaires individuelles de premier ordre qui s’y cachent.
