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Le FTSE 100 abrite certaines des actions à dividendes les plus populaires au monde. Avec de nombreuses entreprises leaders sur le marché et financièrement solides dans des secteurs matures, ce n’est un secret pour personne pourquoi Footsie est l’endroit idéal pour rechercher un revenu passif.
Ou non? Bien sûr, l’indice présente des avantages évidents pour les investisseurs à revenu. Mais en se concentrant uniquement sur les actions britanniques de premier ordre, les investisseurs passent souvent à côté d’importantes opportunités de dividendes ailleurs.
Prenez par exemple les REIT régionaux, AEW UK REIT et Target Healthcare REIT. Combiné avec une action énergétique FTSE 250 bien rémunérée (nous y reviendrons plus tard), le rendement en dividende moyen de ce groupe est de 9,2 %. Mais qu’est-ce qui rend ces pourcentages de revenus si exceptionnels à considérer ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
3 fiducies principales
Les fiducies de placement immobilier (REIT) comptent peut-être parmi les actions à dividendes les plus fiables. Je ne dis pas qu’ils ne sont pas à l’abri des pressions qui peuvent affecter les paiements aux actionnaires. Cependant, les règles sectorielles signifient qu’elles offrent aux investisseurs une meilleure visibilité sur les bénéfices que presque toutes les autres actions.
En effet, les REIT doivent verser au moins 90 % des bénéfices de leurs opérations de location sous forme de dividendes. C’est la compensation qu’ils offrent pour de juteuses exonérations fiscales en matière d’impôt sur les sociétés.
En conséquence, Regional REIT (9,7 %), AEW UK REIT (7,7 %) et Target Healthcare REIT (7,4 %) offrent des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne des actions britanniques. Mais qu’est-ce qui leur donne la capacité de gagner de l’argent pour offrir ces juteuses récompenses ?
Modèles robustes
De nombreuses REIT britanniques ne sont pas à l’abri des conditions économiques plus larges. Lorsque les temps sont durs, leurs propriétés peuvent rester vides et ils peuvent avoir du mal à percevoir leur loyer. L’accent mis par les REIT régionaux sur le secteur des bureaux, très cyclique, le rend particulièrement sensible aux ralentissements. Pendant ce temps, AEW est fortement exposée aux secteurs de l’industrie et de la vente au détail.
Cela dit, ces fonds d’investissement bénéficient d’importants portefeuilles immobiliers et d’une large clientèle. Cela réduit considérablement le risque d’interruption du dividende si un ou deux locataires rencontrent des difficultés. Prenez le REIT régional, qui compte 118 propriétés inscrites et 690 locataires inscrites, fournissant un flux de revenus stable et fiable au niveau du groupe.
Target Healthcare REIT est particulièrement solide tout au long du cycle économique. Sa perception des loyers était de 99 % au cours du trimestre de décembre, reflétant l’accent mis par la fiducie sur le marché des maisons de retraite ultra-défensives.
Rendement du dividende de 11 % !
Une autre action à gros dividendes que j’aime en ce moment est The Renewables Infrastructure Group (LSE :TRIG). Ce héros du revenu du FTSE 250 dont je vous ai déjà parlé offre un rendement de dividende à terme stupéfiant de 12 %.
Mais pourquoi les performances sont-elles si élevées, me demanderez-vous ? En effet, comme de nombreuses actions du secteur des énergies renouvelables, le cours de l’action de la fiducie a chuté plus récemment, faisant grimper les rendements des dividendes. La baisse de la vitesse du vent a affecté la production d’électricité et les bénéfices. Elle a également souffert du fait que la hausse des taux d’intérêt a gonflé les coûts d’emprunt et fait baisser la valeur liquidative.
Cela reste des risques, mais j’espère que le cours de l’action de Renewables Infrastructure Group pourra rebondir fortement à mesure que la Banque d’Angleterre abaissera à nouveau ses taux et que la demande d’énergie verte s’accélérera. Je pense certainement qu’elle continuera à être l’une des principales actions versant des dividendes, soutenue par ses opérations défensives qui génèrent des flux de trésorerie stables.
Le groupe a augmenté ses versements presque chaque année depuis 2013, date de son introduction en bourse. Je pense qu’elle continuera d’être l’une des actions à dividendes les plus élevés du Royaume-Uni.
