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Je pense qu’il y a de fortes chances que les fonds de placement immobilier (REIT) bénéficient d’un important coup de pouce dans le prochain budget britannique. Cela pourrait donc être le bon moment pour envisager de les acheter.
Les détails du budget seront connus le 26 novembre. Et même si de nombreuses choses restent incertaines, les investisseurs devraient réfléchir dès maintenant aux changements qui pourraient être en cours.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Que sont les REIT ?
Les REIT sont des sociétés qui possèdent et louent des biens immobiliers sous forme de maisons, de bureaux, d’entrepôts ou presque tout type de propriété. Et ils bénéficient d’un statut unique avec des avantages fiscaux.
Contrairement à d’autres sociétés, les REIT ne paient aucun impôt sur leurs revenus. Mais ils doivent restituer 90 % de ce qu’ils gagnent aux investisseurs sous forme de dividendes.
Cela en fait des sources de revenus très efficaces. Lorsque les investisseurs locatifs doivent payer des impôts sur leurs revenus locatifs, les REIT peuvent distribuer des liquidités aux actionnaires sans avoir à le faire.
De plus, les investisseurs intelligents en REIT peuvent utiliser un ISA ou un SIPP sur les actions et les actions pour se protéger de l’impôt sur les dividendes. C’est un énorme avantage, et il pourrait être sur le point d’augmenter…
tranches d’imposition
Selon certaines rumeurs, la chancelière envisagerait d’augmenter l’impôt sur le revenu. Mais même si cela a été exclu, un gel des seuils fiscaux semble désormais plus probable.
Cela signifie que les gens devront payer davantage d’impôts à mesure que leurs revenus augmenteront. Et cela affecte les propriétaires, qui paient des impôts sur leurs revenus locatifs.
En revanche, les investisseurs REIT qui investissent à l’aide d’un ISA ou d’un SIPP ne seront pas affectés. Et cela pourrait rendre les REIT encore plus attractifs pour les investisseurs que les propriétés locatives.
Si cela se produit, les REIT dans tous les domaines pourraient bénéficier d’un coup de pouce. Le moment est donc peut-être venu pour les investisseurs d’examiner sérieusement les opportunités de revenus passifs proposées.
Se loger à Londres
Un nom qui me semble particulièrement intéressant est Grainger (LSE:GRI). La société est devenue une REIT il y a quelques mois à peine, mais elle dispose d’un portefeuille de logements très intéressant.
Environ la moitié des propriétés de la société se trouvent à Londres. De ce fait, il bénéficie d’une forte demande et il n’y a pas beaucoup d’espace disponible pour construire, l’offre est donc naturellement limitée.
Un risque potentiel est la possibilité que de futures modifications de la législation sur les locations génèrent des coûts et affectent la rentabilité. Mais il convient de noter que cela constitue également un problème pour les investisseurs locatifs.
Au moins avec Grainger, les investisseurs disposent d’une équipe de direction pour s’en occuper à leur place. Et avec environ 4 500 propriétés supplémentaires en préparation, le portefeuille semble prêt à croître.
Réflexion à long terme
Les investisseurs devraient réfléchir à la manière dont le prochain budget britannique pourrait remodeler leurs portefeuilles. Et cela inclut le marché locatif et les investissements immobiliers générateurs de revenus.
Il ne s’agit pas seulement de garder une longueur d’avance sur une éventuelle hausse des cours boursiers. Il s’agit d’actifs propres qui offrent de meilleures perspectives à long terme.
Si les seuils d’impôt sur le revenu restant fixes augmentent le montant de l’impôt que les propriétaires paient sur leurs revenus locatifs, cela pourrait bénéficier aux propriétaires de REIT par rapport aux propriétés locatives. Et cela est signalé comme une possibilité sérieuse.
En conséquence, je pense que les investisseurs devraient dès maintenant examiner les opportunités offertes par le secteur des REIT au Royaume-Uni. Et Grainger est un nouveau nom qui mérite beaucoup d’attention.
