Alors que le président Donald Trump commence sa nouvelle année en ouvrant le Venezuela aux compagnies pétrolières américaines et en se languissant des réserves potentielles de pétrole et de minéraux critiques du Groenland, les producteurs de schiste américains sont de plus en plus contrariés par l’accent mis par le commandant en chef sur l’énergie internationale plutôt que sur la baisse de leurs bénéfices nationaux.
Même si les États-Unis produisent effectivement des barils de pétrole à des niveaux record, la philosophie de Trump « forer, bébé, forer » sonne creux dans un contexte de baisse des prix du pétrole et de baisse des activités de forage. L’obsession du président de baisser les prix à la pompe joue en sa faveur, en grande partie grâce à l’augmentation de la production de l’OPEP, comme il le souhaitait. Mais le carburant bon marché est préjudiciable aux producteurs de pétrole américains qui peinent à rentabiliser leur brut.
“Je pense que tout le monde se sent un peu lésé ici”, a déclaré à Fortune le PDG d’un important producteur de pétrole américain, demandant la confidentialité afin d’éviter toute représailles potentielle de la part de l’administration Trump.
La référence américaine pour le pétrole brut se situe juste en dessous de 60 dollars le baril, le seuil en dessous duquel les producteurs de pétrole américains ont du mal à réaliser des bénéfices et à justifier de nouvelles activités. Et le nombre de plates-formes de forage pétrolières en activité a chuté d’environ 15 % au cours de l’année précédant le 16 janvier. Malgré tout cela, les activités de forage passées et les améliorations de l’efficacité des champs pétrolifères ont poussé la production pétrolière nationale près du record, le plus haut au monde de 13,8 millions de barils par jour, un niveau obstinément élevé qui contribue à la baisse des prix du pétrole. Les producteurs américains sont pour le moins heureux que Trump ait accéléré l’approbation des projets énergétiques et renoncé aux protections environnementales.
Dans le même temps, Trump exhorte les entreprises américaines à entrer au Venezuela et à dépenser plus de 100 milliards de dollars pour reconstruire ses infrastructures en ruine et pomper davantage de brut lourd vénézuélien.
“Le Venezuela va gagner plus d’argent au cours des six prochains mois qu’au cours des 20 dernières années. Toutes les grandes compagnies pétrolières vont nous rejoindre”, a déclaré Trump le 21 janvier au Forum économique mondial de Davos, en Suisse.
Aux États-Unis, Trump a déclaré : « Nous gagnerons bientôt en moyenne moins de 2 dollars le gallon. » La moyenne américaine pour un gallon d’essence ordinaire sans plomb est de 2,76 dollars le gallon cette semaine, en baisse de 32 cents en un an.
Le porte-parole de la Maison Blanche, Taylor Rogers, a déclaré que « grâce au programme de domination énergétique du président Trump, la production de pétrole et de gaz atteint un niveau record. L’accord énergétique historique du président Trump avec le Venezuela a ouvert une nouvelle opportunité sans précédent aux compagnies pétrolières d’investir dans la plus grande réserve de pétrole du monde. »
Marshall Adkins, responsable de l’énergie chez Raymond James, a déclaré que les producteurs américains de schiste sont frustrés par la faiblesse des prix du pétrole et par l’empressement de Trump à « appuyer sur tous les boutons » avec l’OPEP et les pays du monde entier, y compris le Venezuela, pour produire davantage de pétrole.
“Trump a été sans équivoque. Il veut des prix plus bas”, a déclaré Adkins, “et c’est mauvais pour les producteurs américains”.
Le PDG d’un petit producteur américain de pétrole à Midland, au Texas, a déclaré que la rhétorique pétrolière de Trump était frustrante et que l’accent mis sur le pétrole brut comme principale raison du renvoi forcé du dirigeant vénézuélien Nicolás Maduro était « honteux ».
“Les messages (de Trump) sont ennuyeux, mais ce ne sont que du bruit”, a déclaré le PDG, demandant la confidentialité, arguant qu’il faudrait des années pour augmenter la production pétrolière vénézuélienne suffisamment pour avoir un impact notable sur les prix. Le prix du pétrole a déjà atteint des niveaux dommageables, a-t-il déclaré.
“C’est misérable”, a-t-il déclaré à propos du bassin permien de l’ouest du Texas. “Les fondamentaux sont négatifs pour poursuivre les forages pétroliers.”
Rêves vénézuéliens bruts
Bien qu’il puisse y avoir quelques petites entreprises à évolution rapide qui entrent au Venezuela, a déclaré Adkins, Trump a vraiment besoin que les géants pétroliers y investissent plusieurs milliards de dollars pour faire bouger les choses. Et le PDG d’Exxon Mobil, Darren Woods, a « mis le doigt sur la tête » lorsqu’il a récemment déclaré à Trump que le Venezuela était actuellement « impossible à investir ».
Alors qui ira au Venezuela ?
Chevron, par exemple, car le géant pétrolier est la seule entreprise américaine qui y extrait actuellement du pétrole grâce à sa licence spéciale. Le vice-président de Chevron, Mark Nelson, a déclaré à Trump qu’elle pourrait augmenter ses flux de pétrole de 50 % en moins de deux ans. Mais cela équivaudrait à augmenter les volumes globaux du pays de près d’un million de barils de pétrole par jour à plus de 1,1 million de barils pour un pays – possédant les plus grandes réserves prouvées de pétrole au monde – qui a culminé il y a plusieurs décennies avec une production de près de 4 millions de barils.
Et les foreurs de services pétroliers sont également impatients de revenir, en partie parce qu’ils sont des entrepreneurs et non des dépensiers de plusieurs milliards de dollars.
Le PDG d’Halliburton, Jeff Miller, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du 21 janvier qu’il pouvait “se développer très rapidement” si nécessaire.
“Mon téléphone ne cesse de sonner en termes d’intérêt pour le Venezuela”, a déclaré Miller, le qualifiant de “petit marché” par rapport à l’industrie d’il y a à peine dix ans.
Duane Germenis, président de la société de services pétroliers Intelligent Water Solutions, travaillait périodiquement au Venezuela avant que le gouvernement n’exproprie les actifs pétroliers il y a près de deux décennies, mais il ne reviendra pas. Il s’est dit heureux de vendre des équipements aux compagnies pétrolières américaines qui s’y rendent, mais pas d’y opérer.
« Il y a beaucoup de pétrole à trouver, mais dans quelle mesure allez-vous être en sécurité ? Germenis a dit à Fortune. “Le pays doit déjà à de nombreux fournisseurs beaucoup d’argent qu’ils ne verront jamais.”
Les dirigeants de certains producteurs privés de pétrole américains, tels que Hilcorp et Armstrong Oil & Gas, ont déclaré à Trump qu’ils étaient impatients d’investir au Venezuela, mais ces sociétés n’ont pas répondu aux demandes répétées de commentaires de Fortune.
Au lieu des producteurs américains, les principaux acteurs européens pourraient s’avérer être des investisseurs clés au Venezuela. Le PDG de Shell, Wael Sawan, a déclaré lors d’une réunion à la Maison Blanche que le géant pétrolier disposait de « quelques milliards de dollars d’opportunités d’investissement ».
De même, l’espagnol Repsol et l’italien Eni opèrent déjà au Venezuela dans le cadre d’une coentreprise visant à produire du gaz naturel pour une grande partie de l’électricité nationale du pays. Et ils ont déclaré qu’ils aimeraient également produire davantage de pétrole brut avec la permission des États-Unis.
Le PDG de Repsol, Josu Jon Imaz, a déclaré que la société pourrait tripler sa production relativement modeste de 45 000 barils de pétrole par jour d’ici trois ans.
“Nous sommes également disposés à nous associer aux entreprises américaines pour développer et progresser plus rapidement avec de bons investisseurs et une bonne connaissance des entreprises américaines”, a déclaré à Trump le PDG d’Eni, Claudio Descalzi.
