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Les jeunes investisseurs bouleversent le marché boursier d’une manière qui aurait semblé difficile à imaginer il y a quelques années à peine.
La génération Z et les millennials devancent leurs parents, armés d’applications de trading mobiles, de fractions d’actions et d’un flux constant de conseils d’influenceurs financiers sur TikTok ou X.
En conséquence, le sentiment peut désormais se transformer en action sur les prix beaucoup plus rapidement que par le passé. Cela a rendu le marché plus accessible, mais aussi plus nerveux, avec des actions mèmes, des achats en baisse et des échanges fréquents augmentant la volatilité.
Les actions mèmes comme GameStop montrent comment le battage médiatique sur les réseaux sociaux peut faire monter en flèche ou s’effondrer les prix uniquement en fonction du sentiment, et pas seulement des résultats de l’entreprise.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Pour les investisseurs plus âgés qui envisagent de prendre leur retraite, cela crée un environnement plus compliqué. Les hypothèses traditionnelles concernant un portefeuille fluide 60/40 sont moins fiables lorsque les actions et les obligations peuvent s’effondrer ensemble.
Par la suite, de nombreux conseillers envisagent des alternatives telles que les matières premières et le capital-investissement pour améliorer la diversification.
L’objectif n’est pas de suivre toutes les tendances, mais de constituer un portefeuille capable de faire face aux périodes où les marchés sont davantage influencés par les gros titres et les discussions en ligne que par les fondamentaux.
Alors, comment les retraités britanniques peuvent-ils lutter contre ce changement ?
Atténuation de la volatilité
Une option que les investisseurs britanniques devraient envisager est un ETF mondial à faible volatilité tel que l’ETF iShares Edge MSCI World Minimum Volatility (LSE : MVOL). Il est conçu pour suivre l’indice MSCI World Minimum Volatility, qui répartit l’argent sur les marchés développés et tente de maintenir les fluctuations globales en dessous de celles d’un fonds d’actions mondiales standard.
En pratique, cela signifie une exposition à de grandes entreprises rentables dans 23 pays développés, plutôt qu’une concentration étroite sur un thème ou un secteur. Pensez aux noms bien connus des secteurs de la santé, des services publics et des biens de consommation qui continuent de générer des revenus même si les valeurs technologiques faiblissent.
Des données récentes suggèrent que le fonds fait raisonnablement bien son travail. Son rendement total annualisé sur 10 ans est de 7,17%, avec une volatilité inférieure de 15% à celle de son indice de référence. Cela ne le rend pas sans risque, mais cela le rend plus silencieux que de nombreux grands fonds d’actions.
Le fonds a également de faibles frais courants de 0,3 % et une structure physique basée sur l’échantillonnage, ce qui simplifie les coûts et les mécanismes de suivi.
Il y a encore des risques. Les fonds à volatilité minimale peuvent devenir fortement sectoriels, s’appuyant trop fortement sur des secteurs défensifs tels que la santé, les services publics ou les biens de consommation de base.
De cette façon, ils prennent parfois du retard si les valeurs cycliques ou de croissance augmentent. Et ils ne remplacent pas les obligations : ils peuvent toujours faire l’objet d’une vente massive sur le marché, tandis que les conversions de devises aggravent ce risque.
En un mot
La leçon la plus importante est simple. Les jeunes investisseurs ont contribué à créer un marché plus rapide et plus bruyant, mais cela ne signifie pas que les retraités devraient simplement garder leur argent sous le matelas. Cela signifie être plus délibéré.
Un ETF diversifié et à faible volatilité peut constituer un point d’ancrage utile en tant qu’allocation dans un portefeuille axé sur le revenu ou la croissance.
Pour moi, les actions offrent toujours les meilleures opportunités en matière de création de richesse, mais cela ne fait jamais de mal de viser une volatilité plus faible.
