Un nouveau véhicule d’épargne, appelé « comptes Trump », est conçu pour aider la prochaine génération d’enfants américains à créer de la richesse jusqu’à l’âge adulte.
Dans le cadre du projet de loi de plusieurs milliards de dollars sur les impôts et les dépenses signé par le président Donald Trump en juillet, le gouvernement fédéral versera 1 000 dollars sur les comptes ouverts pour chaque bébé américain né dans les années à venir.
L’initiative a été renforcée le 2 décembre lorsque les milliardaires Michael et Susan Dell ont annoncé un don de 6,25 milliards de dollars pour ouvrir également des comptes pour des millions d’enfants plus âgés. D’autres grands noms du monde des affaires et de la finance, notamment le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, et BlackRock Inc., ont rapidement suivi avec des promesses plus modestes.
Les législateurs ont considérablement réduit la flexibilité et les avantages fiscaux du programme depuis la proposition initiale. Si les comptes peuvent servir de tremplin pour une épargne à long terme, il existe d’autres véhicules d’investissement, notamment les plans 529, qui offrent des avantages fiscaux plus importants.
Voici comment les comptes sont censés fonctionner et comment la nouvelle injection d’argent pourrait affecter le programme.
Comment fonctionneront les comptes de Trump ?
Pour chaque compte, les cotisations annuelles seraient plafonnées à 5 000 $, un montant qui serait ajusté en fonction de l’inflation. L’idée est que les parents, les membres de la famille et même les employeurs des soignants contribuent financièrement au fil du temps. Le gouvernement fédéral, ainsi que les gouvernements des États, locaux ou tribaux, peuvent également contribuer et ne sont pas soumis à la limite.
Les comptes seraient bloqués jusqu’à ce que l’enfant atteigne 18 ans. À ce stade, les comptes Trump deviennent essentiellement des comptes de retraite individuels, qui peuvent être utilisés sans pénalité pour certaines dépenses comme les études supérieures ou l’achat d’une première maison.
Un seul compte par personne est autorisé. Le Trésor américain publiera des réglementations exigeant que les fonds soient investis dans des fonds communs de placement ou des fonds indiciels négociés en bourse (ETF) qui détiennent « principalement » des actions américaines. Les fonds doivent facturer des frais peu élevés et ne pas recourir à l’effet de levier, selon la loi signée en juillet.
Une autre exception à la limite de contribution s’applique aux organisations à but non lucratif, notamment les organisations 501(c)(3) et 501(c)(4), qui peuvent faire des dons aux bénéficiaires en fonction de leur lieu de résidence.
Les parents, les proches, les employeurs ou les philanthropes peuvent contribuer au compte Trump d’un bénéficiaire désigné jusqu’à l’année de ses 17 ans. L’Internal Revenue Service a déclaré que les parents pourront commencer à cotiser au nom de leurs enfants à partir du 4 juillet 2026.
De plus, grâce à un programme pilote, le gouvernement américain contribuerait 1 000 $ aux comptes des bébés nés entre début 2025 et fin 2028. Les soignants pourront inscrire les enfants pour un compte via un portail en ligne géré par l’IRS.
Quelle est l’importance des contributions des chefs d’entreprise ?
Les engagements des entreprises et des riches donateurs démontrent à quel point les entreprises et les chefs d’entreprise sont désireux de démontrer publiquement leur soutien à un programme que Trump considère comme faisant partie de son héritage présidentiel.
Dalio a déclaré que sa fondation ferait un don de 250 dollars chacun à environ 300 000 « comptes Trump » pour les enfants du Connecticut. BlackRock a déclaré qu’elle verserait une contribution égale au gouvernement fédéral sur les comptes des enfants des employés, en leur donnant 1 000 $ chacun.
Ces promesses font suite à l’annonce par Dells début décembre d’un don de 6,25 milliards de dollars visant à ouvrir des comptes pour 25 millions d’enfants américains âgés de 10 ans et moins qui étaient trop vieux pour être éligibles au financement initial du gouvernement. Le don est destiné aux enfants vivant dans des codes postaux avec des revenus médians inférieurs à 150 000 dollars.
Chaque compte éligible recevrait 250 $ de Dell. Même s’il est peu probable que ce montant se transforme en économies significatives, même dans quelques décennies, Michael Dell, fondateur de Dell Technologies Inc., a déclaré en révélant le cadeau qu’il espérait inspirer d’autres à faire également.
Que pourront faire les bénéficiaires de leur argent ?
Les comptes Trump ne peuvent être touchés qu’à l’âge de 18 ans. À ce stade, ils sont essentiellement traités comme des comptes de retraite individuels traditionnels. Comme pour les IRA, l’argent peut être retiré tôt pour certaines dépenses admissibles, y compris les études supérieures, jusqu’à 10 000 $ pour l’achat d’une première maison et 5 000 $ par enfant pour les frais de naissance ou d’adoption. Les autres distributions entraînent une pénalité de 10 %.
Quels sont les avantages fiscaux des comptes Trump ?
Les comptes croissent en franchise d’impôt et ne seront pas soumis à l’impôt jusqu’à ce que l’argent soit retiré. Ces taxes sont compliquées et le Trésor américain n’a pas encore publié de règles sur leur fonctionnement exact. La loi stipule que les bénéficiaires ne paient pas d’impôts sur les cotisations après impôt versées à leurs comptes, comme ceux des parents et des membres de la famille. Mais tous les revenus ou contributions non imposables du gouvernement, des philanthropes ou des employeurs seront imposés comme un revenu ordinaire lors du retrait. En plus de cela, les bénéficiaires seraient également confrontés à une pénalité de retrait IRA de 10 % si l’argent est utilisé pour des dépenses non admissibles.
Qu’est-ce qui a changé dans la proposition avant qu’elle ne devienne loi en juillet ?
Les législateurs ont modifié les comptes de Trump afin que les distributions soient imposées comme un revenu ordinaire. Les premières versions du projet de loi prévoyaient que les distributions seraient imposées aux taux des plus-values à long terme, bien inférieurs aux revenus ordinaires. Les comptes ont également été modifiés pour suivre les règles de retrait de l’IRA, ce qui signifie que les coûts de démarrage de la petite entreprise du bénéficiaire ne sont plus éligibles aux distributions sans pénalité.
Comment les comptes Trump se compareraient-ils aux 529 plans d’épargne universitaires ?
Les comptes Trump offrent bien moins d’avantages fiscaux que les 529 plans d’épargne universitaire, qui ont également des plafonds de cotisation beaucoup plus élevés.
Avec un plan 529, les retraits sont exonérés d’impôt pour les dépenses d’études admissibles et les cotisations sont souvent éligibles aux déductions de l’impôt sur le revenu de l’État. Les titulaires de comptes Trump continueraient de payer des impôts sur les retraits.
Combien coûterait ce plan au gouvernement fédéral?
Le programme comptable de Trump coûtera environ 15 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie, selon le Congressional Budget Office, soit une petite fraction du programme global d’impôts et de dépenses approuvé en juillet.
D’où est venue l’idée ? Que disent les partisans et les sceptiques ?
L’idée de créer des « baby bonds » financés par le gouvernement a été proposée pour la première fois par l’économiste Darrick Hamilton, professeur à la New School of Social Research de New York, comme moyen d’aider les Américains pauvres à constituer des actifs et à réduire l’écart de richesse raciale. Plusieurs États, dont le Connecticut, ont mis en place des programmes de primes pour bébés ou sont en train de le faire. Hamilton s’est montré sceptique quant aux projets de loi de Trump, les qualifiant d’idée visant à « s’attaquer aux inégalités de richesse à bon marché ».
L’impulsion en faveur d’une approche globale semble être venue de Kevin Hassett, directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, qui, avec l’économiste Robert Shapiro, a commencé l’année dernière à promouvoir l’idée de comptes de 1 000 dollars pour les nouveau-nés. Il s’agit d’une « solution simple pour aider les gens à se connecter aux marchés financiers afin que tout le monde dans le pays partage la richesse », a déclaré Hassett lors d’une présentation à l’Aspen Institute en 2024.
Greg Leiserson, un économiste qui a travaillé dans les administrations Biden et Obama, a averti que « les comptes fiscalement avantageux profitent principalement aux familles qui ont déjà du temps et de l’argent libres, et non aux familles qui ont besoin de plus d’aide ».
Cette histoire a été initialement publiée sur Fortune.com
