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L’un des avantages de l’investissement pour un revenu passif est que cela n’a pas besoin d’être compliqué. Il s’agit de générer de l’argent avec le moins de travail possible et c’est ce qui le rend génial.
Cela n’a jamais été aussi vrai qu’aujourd’hui. Tandis que d’autres investisseurs s’efforcent de comprendre les implications des agents d’IA et des médicaments GLP-1, les investisseurs en dividendes se contentent de collecter de l’argent.
Faire simple
Les entreprises peuvent choisir quoi faire de leur trésorerie. Certains d’entre eux l’investissent pour tenter d’augmenter leurs revenus et bénéfices futurs, tandis que d’autres le restituent aux actionnaires sous forme de dividendes.
Dans le premier type d’entreprise, les investisseurs doivent prêter attention à ce que fait la direction. Par exemple, Meta Platforms dépense énormément en infrastructure d’IA.
Est-ce que ça va marcher ? Je soupçonne fortement que même la direction de l’entreprise n’en est pas sûre, mais c’est une chose que les investisseurs ne peuvent pas se permettre d’ignorer : c’est leur argent qui est dépensé.
Dans d’autres cas, les entreprises utilisent leurs bénéfices pour acquérir d’autres entreprises. Le conglomérat industriel britannique Halma est un excellent exemple d’organisation qui fait souvent cela.
Dans cette situation, les investisseurs doivent prêter attention aux transactions conclues par l’entreprise, surtout à mesure qu’elle se développe. Le désir de conclure davantage de transactions pour maintenir la croissance peut entraîner le risque de payer trop cher.
Or, lorsqu’une entreprise restitue son cash aux actionnaires, ces questions disparaissent. Au lieu d’essayer de comprendre ce que l’entreprise fait avec l’argent, les investisseurs peuvent le dépenser eux-mêmes.
REIT : simplicité maximale
Les fiducies de placement immobilier (REIT) pourraient être le summum en matière de simplicité de revenu passif. Il s’agit d’entreprises qui louent des propriétés à des locataires et sont tenues de distribuer les revenus aux investisseurs.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
L’un des meilleurs exemples est Realty Income (NYSE : O). La société possède un portefeuille d’actifs de détail et les investisseurs bénéficient de dividendes mensuels depuis plus de trois décennies.
Un examen plus attentif de la stratégie de l’entreprise révèle la source de cette cohérence. Il se concentre sur des locataires de haute qualité pour minimiser le risque de défaut de paiement et utilise des baux triple net pour limiter les coûts de maintenance.
Le bail moyen de Realty Income a encore neuf ans à courir, de sorte que l’entreprise est également plus prévisible que la plupart des autres. Et la plupart des contrats incluent des augmentations intégrées pour compenser l’inflation.
Une chose à laquelle les investisseurs devraient prêter attention est la dette à venir de l’entreprise. Une partie de cette somme expire avant que le bail moyen ne soit dû pour le renouvellement, de sorte que des frais d’intérêt plus élevés pourraient entraîner une baisse des marges.
Aucune entreprise n’est complètement automatique. Mais pour les investisseurs à la recherche d’une entreprise dotée d’un modèle simple et simple, cela pourrait être l’un des meilleurs exemples.
et détendez-vous
En général, les investisseurs qui possèdent des actions de REIT n’ont pas à s’inquiéter du bruit compliqué avec lequel le marché boursier est actuellement aux prises. Ils n’ont qu’à se concentrer sur deux choses.
La première est de savoir si les locataires seront en mesure de payer leur loyer. L’autre est la capacité de l’entreprise à gérer efficacement son bilan tout en restituant des liquidités aux actionnaires.
Sur ces deux points, je pense que Realty Income obtient un score très élevé. C’est pourquoi je pense que c’est une excellente action pour les investisseurs à la recherche d’un revenu passif mensuel.
