Un SIPP est l’un des moyens les plus puissants de constituer un fonds de retraite. Pour un contribuable au taux de base, chaque tranche de 800 £ que vous contribuez est augmentée à 1 000 £ grâce à un allègement fiscal de 25 %. Combinez cela avec des dividendes réinvestis et une croissance du marché à long terme, et même des contributions modestes peuvent faire boule de neige au fil du temps.
Dans le budget d’hier (26 novembre), le gouvernement a confirmé qu’à partir de 2029, la capacité actuelle d’économiser l’assurance nationale grâce au paiement d’un SIPP sera considérablement réduite. À partir de ce moment-là, seuls les premiers 2 000 £ de salaire sacrifiés chaque année dans un SIPP seront éligibles à l’allègement NI. Tout ce qui dépasse ce seuil ne générera plus d’épargne NI supplémentaire, même si l’allégement fiscal habituel de 25 % sur les cotisations de retraite s’applique toujours.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Mes actions à dividendes les plus rémunératrices
Le tableau ci-dessous présente mes cinq principaux payeurs de dividendes.
ActionsPrix/bénéfice (P/E) – 12 derniers moisRendement final du dividendeAviva275,5 %BP (LSE : BP.)2515,2 %HSBC114,7 %Juridique et général (LSE : LGEN)848,8 %Shell143,8 %
Parmi les options FTSE 100 de mon SIPP, chacune offre un flux de revenus solide et récurrent. Et même si les performances de Legal & General s’avèrent être les plus élevées, ce qui compte vraiment, c’est la fiabilité de ces paiements. Réinvestis au fil du temps, des dividendes constants comme ceux-ci peuvent tranquillement générer une croissance significative à long terme.
Graphique généré par l’auteur
Comme l’illustre le graphique, une cotisation constante de 5 000 £ par an, augmentée à 6 250 £ avec un allègement fiscal, peut vraiment s’additionner. Même avec une croissance modeste de 6 %, la capitalisation transforme ces cotisations continues en près de 230 000 £ sur 20 ans et près de 500 000 £ sur 30 ans. C’est un moyen simple de viser une épargne régulière et de réinvestir les dividendes pour constituer un fonds de retraite substantiel.
Des mesures trompeuses
Certaines des actions du FTSE 100 de mon SIPP peuvent sembler intimidantes si vous regardez simplement les ratios P/E globaux.
Prenons l’exemple de la tension artérielle. Son P/E déclaré peut sembler énorme, mais cela est principalement dû aux changements comptables dans les bénéfices déclarés. Ce qui compte vraiment, c’est que son dividende soit confortablement couvert par des liquidités, avec une couverture en liquidités de 5,46, soutenu par de solides bénéfices sous-jacents.
Legal & General peut également afficher un P/E exorbitant, mais il génère constamment un solide excédent d’exploitation, couvrant confortablement son dividende de 8,8 %.
Dans les deux cas, les principaux indicateurs peuvent être trompeurs. Une génération régulière de liquidités et des dividendes fiables sont la véritable histoire de mon SIPP.
Risques
BP et Legal & General comportent des risques dont les investisseurs doivent être conscients.
Les bénéfices et les dividendes de BP dépendent largement des prix du pétrole et du gaz, qui peuvent varier considérablement en fonction des marchés mondiaux. Les changements réglementaires et la transition vers les énergies renouvelables pourraient également affecter les rendements à long terme.
Legal & General est confronté à des risques financiers et de marché, notamment des variations des taux d’intérêt, des performances des investissements et des obligations d’assurance, qui peuvent affecter les bénéfices.
Bien que les deux sociétés versent des dividendes fiables, les investisseurs doivent garder à l’esprit que les rendements ne sont pas garantis et que les conditions du marché ou les défis commerciaux pourraient entraîner des fluctuations des paiements.
En un mot
L’essentiel pour BP est que son retour au pétrole lui permet de bénéficier de la demande énergétique mondiale croissante.
Pour Legal & General, la croissance du transfert du risque de retraite, lié aux régimes de retraite du salaire de fin de séjour, est son moteur de croissance. De plus, les gens sont de plus en plus conscients de la nécessité d’assumer leurs responsabilités personnelles dans la constitution de leur épargne-retraite.
Les deux sociétés montrent comment les payeurs de dividendes réguliers peuvent prospérer sur leurs marchés respectifs, stimulés par des tendances structurelles plutôt que par des fluctuations de bénéfices à court terme. Ce sont exactement les raisons pour lesquelles je les ai dans mon SIPP : des flux de trésorerie et des dividendes fiables soutenus par des tendances à long terme.
