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Même si le marché boursier a vacillé récemment, il ne s’est pas « effondré ». La définition générale d’un crash est une baisse de 10 à 20 % ou plus en l’espace de quelques jours et nous ne l’avons pas vu.
Je n’exclus toutefois pas une crise majeure au cours des deux prochaines années, car les risques concernant l’économie mondiale augmentent. Il est donc peut-être temps de réfléchir à la gestion des risques pour vous assurer que vous êtes prêt si un tel risque se matérialise.
Commencez avec l’allocation d’actifs
Il existe plusieurs façons pour les investisseurs de se préparer à un krach boursier. Je pense que l’étape la plus importante consiste à se concentrer sur la répartition des actifs, c’est-à-dire la combinaison des classes d’actifs de votre portefeuille.
Cela doit correspondre à votre profil de risque. Par exemple, si vous envisagez de prendre votre retraite bientôt et que vous avez besoin d’accéder à votre argent (c’est-à-dire que vous êtes moins capable de prendre des risques), ce n’est probablement pas une bonne idée d’avoir tout votre argent en actions, car ce sont des actifs plus risqués.
Quelle part de votre argent auriez-vous dû investir en actions ? Eh bien, une règle empirique qui peut être utile ici est la « règle des 110 ».
Avec cela, vous soustrayez votre âge de 110 et le nombre que vous obtenez correspond approximativement au pourcentage de votre portefeuille qui devrait être alloué aux actions. Par exemple, pour une personne de 50 ans, ce serait 60 % (les 40 % restants devraient être investis dans des actifs à faible risque, comme les obligations et les liquidités).
Il convient de noter que quel que soit votre profil de risque, vous devriez toujours disposer d’un peu d’argent dans un fonds d’urgence. Avoir une réserve de liquidités vous évitera d’avoir besoin de vendre des actions en cas de crise pour libérer de l’argent.
Pensez à la diversification
Une autre décision judicieuse consiste à se concentrer sur la diversification au niveau des actions. En allouant des capitaux à différents secteurs – y compris certains secteurs défensifs à moindre risque – il peut être possible d’atténuer l’impact d’une crise.
Certaines actions ont tendance à bien résister lorsque les marchés chutent. Le géant des biens de consommation Unilever, qui est moins sensible à l’économie que de nombreuses autres entreprises, en est un bon exemple : il chute généralement moins que le marché en cas de crise.
Faire une liste de courses
Enfin, cela vaut la peine de dresser une liste des actions que vous aimeriez acheter en cas de krach boursier. En effectuant vos recherches à l’avance, vous serez mieux préparé à la volatilité et prêt à capitaliser si de brillantes opportunités se présentent soudainement.
Une action que j’aimerais acheter en cas de crise est Rolls-Royce (LSE : RR.). Je n’ai pas investi dans cette société aujourd’hui car sa valorisation me fait peur (le ratio cours/bénéfice (P/E) prévisionnel est d’environ 37).
Mais pour le bon prix et la bonne valorisation, je l’achèterais. Par exemple, si le ratio P/E était de 20-25, je l’achèterais.
C’est parce que je vois ici un grand potentiel de croissance. L’entreprise semble non seulement bien placée pour bénéficier de l’augmentation des dépenses européennes de défense (elle fabrique des moteurs pour les avions de défense, les véhicules terrestres et les navires), mais elle semble également bien placée pour tirer parti du boom de l’énergie nucléaire.
Cependant, à 37 fois les bénéfices, il n’y a pas de place pour un revers opérationnel. Par exemple, si le secteur de l’aérospatiale civile connaît des difficultés, le cours de l’action pourrait chuter de façon spectaculaire.
Je suis donc heureux d’attendre une meilleure opportunité d’achat.
