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J’ai acheté des actions à revenu élevé FTSE 100 M&G (LSE : MNG) à trois reprises au cours de l’année 2023, en investissant 6 000 £ au total, et je suis ravi du résultat. Non seulement M&G m’a fourni un flux constant de revenus passifs, mais leurs actions se sont également envolées.
M&G a été scindée de l’assureur FTSE 100 Prudential en 2019. L’objectif était de concentrer son attention sur ses principaux fonds européens d’épargne, de retraite et d’investissement, de réaliser des acquisitions et de générer une meilleure valeur de son activité de gestion d’actifs payante. Cela a plutôt bien fonctionné jusqu’à présent. Le cours de l’action M&G a augmenté de 45 % au cours des 12 derniers mois et de près de 70 % en cinq ans.
Ceci est particulièrement impressionnant car M&G verse des dividendes très généreux. Lorsque j’ai acheté les actions, le rendement était de 10 %. Payer ce montant chaque année peut ralentir la croissance du cours des actions, mais pas dans ce cas. Les bénéfices d’exploitation ajustés avant impôts ont augmenté régulièrement, passant de 625 millions de livres sterling en 2022 à 797 millions de livres sterling en 2023 et 837 millions de livres sterling en 2024.
Les actions M&G s’envolent
Les bénéfices IFRS après impôts ont été plus volatils, avec un bénéfice de 309 millions de livres sterling en 2023 se transformant en une perte de 347 millions de livres sterling en 2024 en raison des fluctuations du marché et des ajustements comptables. Les marchés ont regardé plus loin. Le bilan en matière de dividendes est correct, même si les versements aux actionnaires ne devraient croître que d’un modeste 2 % par an à partir de là.
Un problème pour les nouveaux investisseurs est que le cours élevé de l’action a réduit le rendement du dividende à 6,5 %. Il s’agit toujours du troisième titre le plus élevé du FTSE 100, mais ce n’est pas aussi surprenant qu’avant.
Aujourd’hui, mes 6 000 £ d’origine valent environ 11 400 £, soit un rendement total de 90 %. Sur ce montant, environ 53 % proviennent de la croissance du cours des actions et le reste des dividendes réinvestis.
Je possède désormais 3 694 actions, dont 666 ont été effectivement distribuées gratuitement. Ce ratio continuera de croître et finira par dépasser mon achat initial. En supposant qu’ils continuent à venir, bien sûr.
Héros hautement performant du FTSE 100
Si le dividende 2025 augmente de 2 %, passant de 20,1 pence à 20,5 pence par action, mon action générerait 757 £ de revenus cette année. Cela pourrait acheter 245 actions supplémentaires au prix actuel de 309 pence, augmentant encore mon total à 3 939.
Pour l’avenir, je suis encore à au moins 10 ans de la retraite. Si le rendement à terme de 6,5 % augmente de 2 % par an, ma participation de 12 000 £ pourrait valoir 20 500 £ après une décennie. Cela provient uniquement des revenus réinvestis.
Si les actions croissent également, disons, à un taux moyen constant de 5 % par an, la valeur totale pourrait atteindre 27 200 £. Avec un rendement de 6,5 %, cela produirait environ 1 768 £ par an de dividendes, que je peux retirer comme revenu sans toucher à mon capital. C’est la magie des actions à dividendes du FTSE 100. N’oubliez pas qu’il ne s’agit que d’un seul titre du portefeuille.
Bien entendu, tous ces chiffres sont des projections. Les revenus de M&G sont sensibles aux fluctuations du marché, la société est confrontée à la concurrence des fournisseurs d’ETF passifs à faible coût et, au cours d’une décennie, toutes sortes de risques inconnus pourraient émerger. Cependant, je pense toujours que le titre mérite d’être pris en considération aujourd’hui.
En investissant dans une gamme d’actions britanniques solides et performantes comme celle-ci, je me sens bien préparé à générer un flux de revenus passifs à long terme élevé et croissant pour ma retraite.
