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La pension personnelle auto-investie (SIPP) est un outil puissant pour constituer un patrimoine en vue de la retraite. Non seulement il convient aux investissements à long terme, mais les suppléments d’allègement fiscal du gouvernement peuvent servir de carburant supplémentaire pour le processus de composition.
En avril 2024, le salaire annuel moyen des employés à temps plein au Royaume-Uni était de 37 430 £, selon l’Office for National Statistics. Quelle devrait être la taille d’un SIPP pour générer autant de revenus passifs ?
casser des choses
En supposant qu’un investisseur utilise le taux de retrait de référence de 4 %, le portefeuille devrait s’élever à un peu moins de 937 000 £. Pour certaines personnes, cela peut sembler un objectif trop optimiste (et il devient sans aucun doute plus difficile d’y parvenir à mesure que l’on vieillit).
Mais pour un contribuable de 40 ans au taux de base, cela est en fait réalisable avec un taux de rendement moyen (environ 8,5 % pour le marché boursier britannique, dividendes réinvestis). En d’autres termes, ils n’auraient pas à soutenir des actions risquées pour atteindre cet objectif. Les composés solides fonctionneraient.
Disons que cet homme de 40 ans est en mesure de cotiser 900 £ par mois. Cela devient 1 125 £ en raison des 225 £ supplémentaires ajoutés à titre d’allégement fiscal. Au cours d’une année, ces contributions s’élèveraient à 13 500 £. Et après 23 ans de capitalisation à 8,5 %, le SIPP pourrait atteindre 937 000 £.
Bien entendu, les politiques fiscales pourraient changer à l’avenir. Mais dans l’état actuel des choses, ces chiffres montrent qu’il est possible de passer de zéro à près d’un million de livres sterling en investissant 900 £ par mois dans un nouveau SIPP.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
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Serait-ce suffisant pour financer une retraite anticipée ? Eh bien, cela pourrait l’être, selon les circonstances individuelles de chacun. Mais il reste l’épineuse question de l’inflation, qui est depuis quelque temps plus élevée que ce que la Banque d’Angleterre le souhaiterait.
Idéalement, un sélectionneur de titres individuel voudrait viser un rendement supérieur à 8,5 %. Cela ajoute bien sûr du risque, car c’est loin d’être garanti. Mais avec le bon niveau de recherche et un état d’esprit à long terme, c’est certainement possible.
Je dis cela parce que de nombreuses actions britanniques ont généré des rendements exceptionnels au cours des deux dernières décennies. Par exemple, prenez Scottish Mortgage Investment Trust (LSE :SMT). Au cours des 20 dernières années, cette fiducie du FTSE 100 a généré un rendement d’environ 1 400 % (environ 14,5 % annualisé).
Toutefois, cela n’inclut pas les augmentations de dividendes. Car, bien que majoritairement axée sur la croissance du capital, Scottish Mortgage a également augmenté son dividende annuel pendant 42 années consécutives.
Bien entendu, le rendement initial actuel du dividende de 0,4 % est minuscule. Mais sur de longues périodes, des dividendes toujours croissants ne nuisent pas aux rendements.
Parfois un parcours cahoteux
Je dois mentionner que les prêts hypothécaires écossais augmentent rarement en douceur et en ligne droite. La fiducie peut sous-performer au fil du temps en raison des actions volatiles et axées sur la croissance qu’elle détient. Toute vente massive d’actions du Nasdaq constitue un risque majeur.
Mais Scottish Mortgage demande à être jugé sur des périodes de cinq à dix ans. Cela vous donne suffisamment de temps pour parier sur de puissantes tendances futures, notamment l’intelligence artificielle, la numérisation de la finance et du commerce, l’innovation en matière de soins de santé et l’économie spatiale.
Cela correspond également parfaitement aux investisseurs SIPP qui disposent de suffisamment de temps pour surmonter patiemment les inévitables hauts et bas. Le titre reste l’un des titres les plus importants de mon propre portefeuille de retraite et je pense que c’est un candidat qui mérite d’être pris en considération par les investisseurs pour un SIPP aujourd’hui.
