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Les actions britanniques versent des dividendes parmi les plus généreux au monde, ce qui en fait un excellent moyen de générer une deuxième source de revenu de retraite. S’ils sont détenus dans un ISA d’actions et d’actions, les investisseurs gagnent tout ce revenu en franchise d’impôt, et les gains en capital sont également non imposables. Alors, combien les investisseurs devraient-ils épargner ?
Disons que quelqu’un souhaite un revenu passif de 2 000 £ par mois à la retraite de son ISA. Un critère largement utilisé est la règle des 4 %. Cela suggère que les investisseurs peuvent retirer ce pourcentage de leur cagnotte chaque année, sans puiser dans le capital. Appliquez-le ici et le pot ISA requis sera de 600 000 £. C’est une somme considérable, mais elle donne un objectif clair à atteindre.
Convertir les dividendes en flux de trésorerie
Je pense que les investisseurs à revenu peuvent faire mieux que les 4 % en se concentrant sur les actions versant des dividendes. Un spread diversifié d’actions à rendement plus élevé FTSE 100 et FTSE 250 pourrait rapporter environ 5,5 % par an. À ce niveau, l’objectif de revenu diminue fortement : 24 000 £ nécessitent environ 435 000 £.
Construire ce genre d’argent nécessite de la patience plutôt que des investissements héroïques. Prenons le cas d’une personne qui commence à 30 ans et qui a déjà investi 20 000 £. S’ils paient 200 £ supplémentaires par mois et que leurs investissements génèrent un rendement total moyen de 7 % par an, ils disposeraient de 656 000 £ à 67 ans.
Les actions Lloyds offrent croissance et dividendes
Lloyds Banking Group (LSE : LLOY) est une action à considérer à la fois pour les revenus de dividendes et la croissance du cours de l’action. Après des années de stagnation suite à la crise financière, la banque a reconstruit son bilan et sa réputation. Le titre a augmenté de 80 % au cours de l’année écoulée, à mesure que les revenus, les bénéfices et les flux de trésorerie montent en flèche.
Cette solide progression a ramené le rendement courant à environ 3,25 %, mais je m’attends à ce qu’il augmente avec le temps, car Lloyds augmente les versements aux actionnaires d’environ 15 % par an. Ce chiffre dépasse largement l’inflation, ce qui signifie que les investisseurs gagnent non seulement un revenu élevé, mais qu’il augmente chaque année en termes réels. Les prévisions suggèrent que le rendement pourrait approcher 4,2 % en 2026. N’oubliez pas que les dividendes ne sont pas garantis.
Cependant, Lloyds est plus cher qu’avant. Son ratio cours/bénéfice est passé à 18, bien qu’il tombe à un niveau plus modeste de 11,5 sur la base des bénéfices attendus.
Jouer le long jeu
L’économie britannique dans son ensemble semble toujours fragile, ce qui pourrait exercer une pression sur Lloyds, qui se concentre principalement sur le marché intérieur. La baisse des taux de base pourrait réduire ses marges d’intérêt nettes, ce qui affecterait ses bénéfices, mais en tant que plus grand prêteur hypothécaire par l’intermédiaire de sa filiale d’Halifax, Lloyds pourrait bénéficier de toute reprise des prêts immobiliers.
Il est peu probable que le cours de l’action de Lloyds augmente au même rythme effréné en 2026. Il pourrait même baisser. Toutefois, les fluctuations à court terme du cours des actions importent moins que des progrès réguliers sur de nombreuses années. Sur cette base, je pense que Lloyds mérite d’être envisagé dans le cadre d’un portefeuille plus large axé sur le revenu.
La clé est de répartir l’argent entre diverses entreprises. La diversification élimine les obstacles et permet aux revenus de circuler lorsqu’un secteur est en difficulté. Commencez tôt, réinvestissez les dividendes et restez concentré sur le long terme. Faites cela et un revenu mensuel de 2 000 £ provenant d’un ISA commencera à paraître réalisable. C’est une nouvelle année. Il est temps de s’y mettre.
