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Qu’est-ce qu’un bon objectif de revenu passif ? Une estimation de gov.uk (à partir de janvier 2025) estime le salaire moyen après impôt des travailleurs britanniques à 23 184 £ par an, soit 1 932 £ par mois. Un montant aussi important créerait un deuxième revenu, celui qui pourrait remplacer un salaire normal et ouvrir les possibilités qu’offre une véritable liberté financière : retraite anticipée, horaires réduits ou simplement un fonds d’urgence réconfortant.
Une façon de générer ce flux de revenus consiste à utiliser un ISA d’actions et d’actions. Les avantages fiscaux sur ces comptes sont généreux (vous n’en payez aucun). Les rendements sont aussi bons que les actions dans lesquelles un investisseur investit. La grande question pourrait être : de combien avez-vous besoin dans l’un de ces ISA ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Combien ça coûte?
Vous pensez peut-être que la réponse simple consiste à examiner quels sont les plus gros dividendes et à travailler à rebours. Certaines actions du FTSE 250 rapportent jusqu’à 12 % par an. Est-il temps de procéder à une ingénierie inverse de notre taille ISA à partir de ce chiffre ? Pas si vite.
Même les actions à dividendes les plus solides ont des rendements en pourcentage qui montent et descendent. L’une des raisons est que le rendement est calculé à partir du cours de l’action. Une hausse du cours des actions entraîne une baisse du rendement et vice versa.
Un autre problème est que les dividendes ne sont jamais garantis. En 1945, la société anciennement connue sous le nom de Royal Dutch Shell a commencé à verser un dividende qui a augmenté chaque année pendant plus d’un demi-siècle. Mais la plus longue période de l’indice FTSE 100 a pris fin en 2020, lorsque le nouveau titre Shell a annoncé une réduction en raison de l’incertitude liée à la pandémie.
L’objectif de rendement annuel typique pour la plupart des investisseurs « à haut rendement » est de 5 % ou 6 %. Cela signifie qu’un ISA a besoin de 386 400 £ (dans le dernier chiffre) pour payer ces 23 184 £ par an.
Mais il existe une autre façon…
Dividendes
Prenez par exemple une action à dividendes comme British American Tobacco (LSE : BATS). Le vendeur de cigarettes ne paie peut-être pas un montant garanti chaque année, mais il a un excellent historique. Nous constatons actuellement un rendement de 5,74%. Et un taux de croissance des dividendes sur 10 ans de 4,55 % (annuel). Ajoutez également plus de 25 ans d’augmentation des dividendes.
Avec un peu de temps pour jouer, notre « rendement effectif » sur les actions peut augmenter beaucoup plus. En effet, l’augmentation des dividendes, combinée au réinvestissement des dividendes versés, exploite le pouvoir des intérêts composés.
Au rythme de croissance actuel et en réinvestissant tous les dividendes reçus, dans 10 ans le rendement de l’action initiale serait d’environ 18 %. Cela signifierait qu’il faudrait verser 128 800 £ à l’ISA pour atteindre notre objectif initial. Cela ne prend même pas en compte une éventuelle hausse du cours de l’action.
Cela ne veut pas dire que ce type de plan est sans risque. Le tabac est en déclin dans les pays développés. Les Maldives viennent de devenir le premier pays à introduire une « interdiction générationnelle » sur ce produit. Les investisseurs doivent garder cela à l’esprit avant de se lancer dans l’achat de ce type d’actions.
Cela dit, à mon avis, les énormes revenus que l’entreprise génère encore rapporteront des dividendes pendant de nombreuses années encore. Je pense que le stock mérite d’être considéré.
