Les ISA sont l’un des meilleurs moyens de générer des revenus passifs, car tous les intérêts gagnés sont totalement exonérés d’impôt.
Mais avec le budget d’automne réduisant la limite annuelle de 20 000 £ à 12 000 £ et la baisse des taux d’intérêt, atteindre 2 417 £ par mois (l’équivalent de 75 % d’un salaire moyen à temps plein) est devenu beaucoup plus difficile avec un simple ISA en espèces. Un ISA Actions et Actions pourrait-il battre un rendement en espèces de 4 % ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
De combien ai-je besoin ?
Avant d’estimer la taille du pot, je dois prendre en compte l’inflation. 29 000 £ par an (2 417 £ par mois) ne vaudront pas autant à l’avenir qu’aujourd’hui, je suppose donc une augmentation annuelle de 2 %.
En utilisant la règle classique des 4 %, si je retire 4 % de mon pot final chaque année et que j’ajuste ce retrait en fonction de l’inflation, un portefeuille diversifié a historiquement duré plus de 30 ans avec un taux de réussite très élevé.
Sur cette base, mon portefeuille ISA devrait valoir 1 120 000 £ !
Gains composés
Bien que ce chiffre de 1,12 million de livres sterling semble énorme, il est important de se rappeler qu’il est ajusté en fonction de l’inflation.
Sans inflation, le fonds requis tomberait à environ 725 000 £, mais le revenu annuel vaudrait moins en termes réels.
Mon véritable avantage est la capitalisation.
Le temps est ce qui fait que la composition fonctionne. En réinvestissant les dividendes année après année, les rendements commencent à s’accumuler en plus des rendements précédents, créant ainsi un effet boule de neige.
Le graphique suivant le montre clairement.
Si j’investis 17 000 £ par an dans mon ISA et que j’obtiens un rendement annuel de 8 %, la croissance s’accélère vraiment après la 15e année. En un peu plus de cinq ans, la taille du portefeuille double.
Je continue d’investir pendant encore cinq ans et je dépasserai confortablement mon objectif. En comparaison, les revenus en espèces de l’ISA sont presque invisibles.
Graphique généré par l’auteur
Construire un portefeuille
Cette année a été solide, avec un indice FTSE 100 en hausse de 18 %. Si j’avais investi dans un fonds retraçant toutes ces actions, j’aurais largement dépassé mon objectif de 8 %. Mais il est peu probable que cette seule approche permette d’atteindre 8 % de manière constante année après année.
J’aime combiner les ETF de suivi avec des actions individuelles. Cela offre la meilleure opportunité de maximiser les rendements dans les bonnes années tout en amortissant le coup dans les mauvaises années. Par exemple, la société minière mexicaine de métaux précieux Fresnillo est en hausse de 400 % cette année, compensant largement les rendements négatifs des années précédentes.
Ma deuxième stratégie consiste à combiner des actions de croissance avec des actions versant des dividendes. Bien qu’aucun dividende ne soit jamais garanti, ces actions ont tendance à être moins volatiles.
À 8,6 %, Legal & General (LSE : LGEN) offre l’un des rendements de dividendes les plus élevés du FTSE 100. Mais pour moi, la durabilité et la croissance des dividendes comptent plus que la performance globale. Hormis un gel pendant la Covid, ses versements ont régulièrement augmenté depuis la crise financière mondiale.
Toutefois, la croissance des dividendes ralentit et ne devrait atteindre que 2 % au cours des deux prochaines années, en dessous de la moyenne historique de 5 %. En effet, ses revenus ont énormément fluctué récemment, en raison de la volatilité accrue des marchés d’investissement, ce qui a eu un impact sur la valeur de son énorme portefeuille d’obligations.
Mais dans l’ensemble, je ne me plains pas. Le rendement total pour les actionnaires au cours des 10 dernières années a été de 83 %, bien plus que ce qu’un ISA en espèces pourrait jamais offrir, et à long terme, les dividendes démesurés m’aident à atteindre mes objectifs financiers.
Mais ce n’est pas la seule opportunité d’investissement que j’ai en vue.
