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Les ISA restent l’un des outils les plus puissants pour générer des revenus passifs, car chaque centime d’intérêt, de dividende et de plus-value est totalement exonéré d’impôt. Mais avec la baisse des taux d’intérêt, le fait de s’appuyer uniquement sur un ISA en espèces rend de plus en plus difficile la génération de revenus importants.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Analyser les chiffres
Alors, combien auriez-vous besoin d’investir dans un ISA pour gagner 2 317 £ par mois ? Cela équivaut à 27 804 £ par an (environ 75 % du salaire moyen au Royaume-Uni), suffisamment pour remplacer de manière significative une partie d’un revenu à temps plein.
En utilisant la règle des 4 %, qui prend déjà en compte l’inflation, il faudrait qu’un portefeuille vaille environ 700 000 £ en monnaie actuelle pour générer ce revenu.
Autrement dit, c’est le pouvoir d’achat que vous aimeriez avoir à 65 ans ; Vous n’avez pas besoin de 700 000 £ sur votre compte aujourd’hui. Au lieu de cela, un investissement discipliné au fil des années permet de construire un portefeuille qui croît pour atteindre cet objectif en termes réels, en s’ajustant naturellement à l’inflation en cours de route.
Le graphique ci-dessous montre comment des cotisations progressives totalisant 272 500 £ sur un horizon d’investissement de 25 ans (40 à 64 ans) pourraient constituer un portefeuille ISA selon trois hypothèses de rendement annuel différentes.
4 % – une base semblable à celle en espèces où les progrès sont constants, mais où même des contributions disciplinées sont bien en deçà de l’objectif de 700 000 £ en termes réels. 6 % : Un rendement équilibré à long terme qui génère un fonds substantiel, mais laisse tout de même un écart notable pour remplacer intégralement 75 % du salaire moyen. 8 % – Performance des actions plus forte où la composition s’accélère au cours des années suivantes, permettant au portefeuille d’atteindre l’objectif de 700 000 £ à 64 ans.
Graphique généré par l’auteur
Actions de croissance
De nombreux investisseurs supposent que générer un revenu passif signifie posséder des actions très performantes dès le premier jour. Je n’ai pas cet avis. Durant la phase de contribution, la croissance à long terme peut être bien plus puissante, notamment lorsque les dividendes sont réinvestis.
C’est pourquoi Prudential (LSE : PRU) gagne une place dans mon ISA Stocks and Shares. Son rendement actuel en dividendes d’environ 2% n’est pas un attrait. Au lieu de cela, j’y vois une opportunité de croissance composée sur les marchés asiatiques, où la pénétration de l’assurance reste à un chiffre. Le déficit de protection de la région est estimé à plus de 100 000 milliards de dollars, fournissant une toile de fond structurelle pour des décennies de croissance.
En 2025, les actions ont augmenté d’environ 75 %, faisant de la société la plus performante parmi ses pairs du secteur de l’assurance FTSE 100. Même après ce rebond, je dirais que les actions restent sous-évaluées, en partie parce que les inquiétudes persistantes concernant la Chine continuent de dominer le discours.
Le modèle d’économie de capital de l’assureur lui confère une grande flexibilité. Entre 2024 et 2027, le groupe prévoit de restituer plus de 5 milliards de dollars à ses actionnaires, combinant une croissance constante des dividendes et un important programme de rachat d’actions. Plus largement, l’expansion de la classe moyenne asiatique entraîne une demande croissante de produits de protection financière, d’épargne et de santé – des services que de nombreux investisseurs occidentaux tiennent pour acquis.
Les principaux risques sont les changements réglementaires ou politiques en Chine, les fluctuations monétaires et une croissance économique inégale en Asie, qui pourraient entraîner une volatilité à court terme. Toutefois, à mon avis, ces facteurs ne modifient pas la thèse de la croissance à long terme.
En un mot
Atteindre un objectif de 700 000 £ sur un horizon d’investissement de 25 ans nécessite non seulement de la discipline et de la patience, mais également de se concentrer sur les opportunités de croissance que le marché pourrait négliger. Prudential est un exemple qui illustre cette approche, c’est pourquoi il apparaît dans mon ISA Stocks and Shares, même si c’est loin d’être le seul titre que j’ai à l’œil.
