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De nombreuses valeurs de croissance ont été durement touchées par la récente liquidation des marchés. Cela n’est pas surprenant : lorsque la volatilité augmente, les investisseurs ont tendance à se tourner vers les sociétés de premier ordre, à moindre risque.
Des opportunités se présentent-elles pour les investisseurs à long terme ? Absolument. Voici deux valeurs de croissance en baisse de 40 % ou plus et qui ont un gros potentiel.
L’entreprise numéro un en matière de sécurité publique.
Tout d’abord, nous avons Axon Enterprise (NASDAQ : AXON). Fabricant de la technologie Taser, il est un leader mondial des solutions de sécurité publique.
Ce titre a été un investissement phénoménal à long terme. Au cours des 10 dernières années, il a augmenté de plus de 2 000 %. Cependant, il s’est récemment effondré. Actuellement, il se situe environ 45 % en dessous de ses sommets.
Je pense donc qu’il est temps d’y regarder de plus près. Je le suis certainement.
Les récents résultats d’Axon au quatrième trimestre 2025 ont montré pourquoi cette société a été un si bon investissement. Pour l’année, les revenus ont augmenté de 33 % sur un an pour atteindre 2,8 milliards de dollars, marquant la quatrième année consécutive de croissance annuelle supérieure à 30 %.
D’ici 2026, la société s’attend à une croissance de son chiffre d’affaires comprise entre 27 % et 30 %, ce qui porterait son chiffre d’affaires à environ 3,6 milliards de dollars. À plus long terme, l’objectif est d’atteindre un chiffre d’affaires de 6 milliards de dollars d’ici 2028.
Qu’est-ce qui motive cette croissance ? Eh bien, à l’heure actuelle, l’entreprise bénéficie d’une « tempête parfaite » de facteurs : des niveaux croissants de troubles mondiaux, des effectifs de police en baisse et une demande accrue de transparence policière.
Pour l’avenir, l’entreprise dispose d’une grande opportunité en termes d’expansion mondiale. Aujourd’hui, la majorité de ses revenus proviennent des États-Unis.
L’inconvénient de ce titre est qu’il reste cher même après la baisse de 45 % du cours de l’action. Le ratio cours-bénéfice (P/E) actuellement prévu se situe autour de 59, ce qui ne laisse aucune place à un ralentissement de la croissance.
Cependant, dans une perspective de cinq ans (notre horizon temporel préféré ici chez The Motley Fool), je suis assez convaincu que la société augmentera sa valorisation et récompensera les investisseurs. C’est pourquoi je pense que cela mérite davantage de recherches aujourd’hui.
Une pièce sur le grand transfert de richesse
L’autre titre que je souhaite souligner est Robinhood Markets (NASDAQ : HOOD). Elle exploite l’une des plateformes de trading et d’investissement les plus populaires (et celles qui connaissent la croissance la plus rapide) au monde.
En octobre, le cours de son action était supérieur à 150 dollars. Aujourd’hui, cependant, c’est environ 70 $. À ce prix, le P/E prévisionnel basé sur les prévisions de bénéfices de l’année prochaine n’est que de 24. Je vois de la valeur dans ce multiple de bénéfices.
Comme Axon, cette entreprise connaît une croissance rapide. Au dernier trimestre, les revenus ont augmenté de 27 % sur un an pour atteindre 1,3 milliard de dollars. L’un des facteurs à l’origine de cette croissance est l’incroyable niveau d’innovation de l’entreprise. Aujourd’hui, il propose des opérations sur actions sans commission, des opérations sur options, des crypto-monnaies, des marchés de prédiction, des actions tokenisées, des marchés privés, des services bancaires, du trading social, etc.
À long terme, je vois un grand potentiel de croissance. Étant donné que la plateforme de Robinhood est extrêmement populaire parmi les jeunes investisseurs, ces investisseurs hériteront probablement de milliards des générations plus âgées au cours des prochaines décennies.
Bien entendu, une crise majeure sur les marchés financiers pourrait faire dérailler la croissance. Cela pourrait amener les gens à perdre tout intérêt à investir.
Cependant, dans une perspective de cinq ans, j’aime la configuration risque/récompense. Je pense que le stock mérite d’être examiné.
