Cathie Wood, chef de la gestion des investissements d’ARK, est généralement dirigée vers les sociétés technologiques américaines. Mais recourent occasionnellement à des paris à l’étranger pour équilibrer leur portefeuille.
C’est ce qu’il vient de faire, achetant dans deux actions technologiques chinoises populaires qui ont émergé au cours du dernier mois.
Les fonds de Wood ont connu un voyage volatil cette année, passant de fortes pertes à de forts bénéfices.
En janvier et février, les fonds d’Ark se sont joints lorsque les investisseurs ont parié sur la déréglementation possible de l’administration Trump qui pourrait profiter aux paris technologiques de Wood. Mais l’impulsion a disparu en mars et avril, les fonds suivant le marché alors que les principales propriétés ont glissé au milieu de préoccupations croissantes concernant la macroéconomie et les politiques commerciales.
Maintenant, les fonds ARK affichent à nouveau de solides performances. Depuis le 24 septembre, l’ETF de l’innovation ARK (ARKK) a augmenté près de 45% de l’année jusqu’à présent cette année, dépassant de loin le gain de 12,9% du S&P 500.
Le remarquable rendement en bois de 153% en 2020 a contribué à constituer leur réputation et à attirer des investisseurs fidèles. Sa stratégie peut entraîner des bénéfices aigus pendant les marchés ascendants, mais aussi des pertes douloureuses, comme en 2022, lorsque Arkk a chuté de plus de 60%.
Ces balançoires ont pesé leurs résultats à long terme. Au 24 septembre, le FNB ARK Innovation a fourni un rendement annualisé de cinq ans de 0,53% négatif, tandis que le S&P 500 a un rendement annualisé de 17,1% au cours de la même période.
Au cours des 12 derniers mois jusqu’au 23 septembre, l’ETF de l’innovation Ark a connu environ 1,2 milliard de dollars en sorties nettes, selon les données de la société de recherche ETF Vettafi.
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La stratégie d’investissement de Cathe Wood expliqué
La stratégie d’investissement de Wood est simple: son ETF ARK achète généralement des actions dans des entreprises émergentes en technologie haute dans des domaines tels que l’intelligence artificielle, la blockchain, la technologie biomédicale et robotique.
Elle pense que ces entreprises ont le potentiel de rénover les industries et d’obtenir des rendements à long terme plus élevés, mais leur volatilité entraîne des fluctuations importantes des fonds d’Ark.
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Au cours des 10 années qui se terminent en 2024, l’ETF de l’innovation ARK a éliminé 7 milliards de dollars d’investisseurs, selon une analyse de l’analyste de Morningstar, Amy Arnott. Cela en a fait le troisième plus grand destructeur de richesse entre les fonds communs de placement et les ETF dans le classement Arnott.
Malgré cela, le bois a été optimiste sur le marché. Dans une lettre aux investisseurs publiée fin avril, il a rejeté les prédictions d’une récession qui a été traînée jusqu’en 2026 et a atteint un ton optimiste pour les actions technologiques.
Au cours de la transition turbulente actuelle aux États-Unis, nous pensons que les consommateurs et les entreprises peuvent accélérer le changement des plateformes d’innovation activées technologiquement, notamment l’intelligence artificielle, la robotique, le stockage d’énergie, la technologie de la blockchain et le séquençage multiple, a-t-il déclaré.
Tous les investisseurs ne partagent pas cet optimisme. Au cours des 12 derniers mois jusqu’au 23 septembre, l’ETF de l’innovation Ark a connu environ 1,2 milliard de dollars en sorties nettes, selon les données de la société de recherche ETF Vettafi.
Cathie Wood achète 28,6 millions de dollars d’actions Alibaba
Le 22 septembre, Wood’s Ark Funds a acheté 99 090 reçus d’Alibaba Group Holding Limited (BABA), qui marque son premier retour au géant technologique chinois en quatre ans. Il a ajouté 63 231 autres ADR d’Alibaba le 24 septembre.
Ensemble, ces achats étaient évalués à environ 28,6 millions de dollars selon le prix de clôture du 24 septembre.
Alibaba, connu depuis longtemps en tant que principal fournisseur de plate-forme de commerce électronique en Chine, parie désormais sur sa prochaine phase de l’IA.
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Le 22 septembre, Alibaba a lancé son nouveau modèle de langue QWEN3-MAX, ainsi que des mises à jour dans sa ligne. Le PDG d’Eddie Wu a déclaré que la société dépenserait plus de 380 milliards de yuans (53 milliards de dollars) sur les modèles d’IA et d’infrastructure au cours des trois prochaines années, a rapporté Bloomberg.
Au cours de son dernier trimestre, Alibaba a publié une croissance à trois chiffres dans les produits de l’IA, son segment cloud a offert une augmentation de 26% des ventes, marquant l’activité qui connaît la croissance la plus rapide du groupe. Année au cours de la date, son ADR a plus que dupliqué cette année, atteignant son plus haut niveau depuis 2022.
Wood a acheté Alibaba ADR pour la première fois en 2014, peu de temps après l’OPI. Mais les dossiers ne montrent aucune activité d’investissement après septembre 2021, lorsque la répression réglementaire de Pékin s’est intensifiée, selon les données DEC à la retraite par Bloomberg.
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Après avoir pris sa retraite lors de la vente de 2021-2022, le bois revient aux noms d’Internet chinois alors que les principaux géants technologiques de la Chine accélèrent leurs développements d’IA.
Plus tôt cette année, Wood a redémarré une position dans Baidu Inc. (IDBU). Elle a augmenté sa participation au moteur de recherche chinois cette semaine, ajoutant 104 158 ADR les 22 et 24 septembre, pour une valeur de 13,8 millions de dollars. L’ADR de Baidu a augmenté de 58% cette année.
Les évaluations (des actions technologiques chinoises) sont très différentes. Ils sont environ la moitié de ce qu’ils sont aux États-Unis. Nous sommes très impressionnés par la vitesse à laquelle la Chine se déplace ici, a déclaré Wood dans un récent spectacle de Bloomberg.
Je pense que le moment profond nous a donné l’occasion de comprendre que la Chine est très concentrée sur le mouvement des logiciels open source … La concurrence est bonne. C’est bon pour les États-Unis. C’est bon pour la Chine, a-t-il ajouté.
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