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L’emballage fiscal du SIPP fait rarement la une des journaux. Mais comme nous sommes aujourd’hui le 6 avril, premier jour du nouvel exercice financier, j’ai pensé que c’était le bon moment pour en souligner les attraits. La plupart des investisseurs penseront à votre nouvelle limite de cotisation ISA pour les actions et les actions, mais les allégements fiscaux SIPP complètent bien cela. Est-il temps de changer d’orientation ?
Un super coup de pouce aux retraites
Les cotisations ISA proviennent du revenu imposé, mais toute croissance et tout revenu sont libres des attentions du HMRC. Les SIPP fonctionnent différemment. Les cotisations bénéficient d’un allègement fiscal initial, offrant un coup de pouce immédiat, mais après avoir perçu le montant forfaitaire exonéré d’impôt de 25 %, d’autres retraits peuvent être soumis à l’impôt.
Cet allègement fiscal est tentant. Les investisseurs peuvent économiser jusqu’à 60 000 £ par an, en fonction de leurs revenus, et les cotisations augmentent instantanément avec une réduction d’impôt de base de 20 %, le portant à 72 000 £. Les contribuables aux taux plus élevés peuvent réclamer 20 ou 25 % supplémentaires dans leur déclaration de revenus.
Les droits non utilisés des trois années précédentes peuvent être reportés. En théorie, cela signifie que jusqu’à 240 000 £ pourraient être investis en une seule fois, plus un allégement fiscal.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Rares sont ceux qui disposeront d’une telle somme d’argent supplémentaire. Mais la mise en place constante d’un SIPP année après année, ainsi que d’un ISA pour équilibrer le traitement fiscal, peut toujours produire des résultats qui changent la retraite.
Construire un pot sérieux
Disons que quelqu’un investit 750 £ par mois, ce qui représente 9 000 £ par an, pendant 30 ans. Si leur cagnotte augmente à un taux composé moyen de 8 % par an, ils se retrouveraient avec 1,1 million de livres sterling. N’oubliez pas que cette contribution mensuelle de 750 £ ne coûte en réalité à un contribuable au taux plus élevé que 450 £, après allégement fiscal.
Atteindre sept chiffres nécessite de la discipline, de la patience et une volonté de résister à la volatilité des marchés. Mon objectif serait de créer cette richesse grâce à un portefeuille équilibré composé principalement d’actions FTSE 100.
Un nom qui attire mon attention est NatWest Group (LSE : NWG). Il a connu une solide progression, en hausse de 25 % au cours de l’année écoulée et d’un impressionnant 170 % sur cinq. C’est un changement radical pour une banque presque écrasée par la crise financière.
NatWest est redevenu une propriété entièrement privée et son PDG, Paul Thwaite, se concentre sur le raffinement de ses principales opérations bancaires au Royaume-Uni, l’amélioration des services numériques et le maintien d’un contrôle strict des coûts. La hausse des taux d’intérêt a fait augmenter les marges d’intérêt nettes et les bénéfices dans l’ensemble du secteur. En 2025, les bénéfices avant impôts de NatWest ont augmenté de 24,4 % pour atteindre 7,7 milliards de livres sterling.
Un stock de revenus important
Beaucoup s’attendaient à ce que des réductions de taux réduisent ces marges cette année. Il apparaît désormais que la guerre en Iran et le choc énergétique potentiel entraîneront une nouvelle hausse de l’inflation et des taux d’intérêt. Cela pourrait soutenir la rentabilité, mais pourrait freiner les emprunts et aggraver la détérioration des prêts. Nous pourrions voir de nouveaux appels en faveur d’une taxe plus élevée sur les bénéfices exceptionnels des banques.
Pourtant, cela semble en grande partie se refléter dans la faible valorisation. L’action se négocie à un ratio cours/bénéfice inférieur à 8,5 et le rendement courant s’élève à un spectaculaire 5,65 %. Les investisseurs pourraient envisager d’acheter avec une vision à long terme. Une plus grande volatilité dans les prochains jours pourrait offrir un point d’entrée encore meilleur.
Tout le monde ne créera pas un fonds de retraite d’un million de livres sterling, mais c’est un chiffre intéressant à viser. Et je vois beaucoup d’autres actions FTSE 100 bon marché et très performantes qui valent la peine d’être considérées dès maintenant.
