Les fabricants chinois de GPU et de puces IA ont conquis près de 41 % du marché chinois des serveurs accélérateurs d’IA en 2025. Cela représente l’une des plus fortes érosions jamais enregistrées de la position de Nvidia (NVDA) sur un marché étranger clé.
Les données proviennent d’un rapport d’IDC examiné par Reuters. Les expéditions totales de cartes accélératrices d’IA en Chine ont atteint environ 4 millions d’unités l’année dernière entre Nvidia, AMD (AMD) et les fournisseurs chinois. Nvidia a expédié environ 2,2 millions de cartes et détenait une part de 55 %. Mais il s’agit d’un net déclin par rapport à la domination quasi totale qu’il exerçait il y a quelques années à peine.
Le changement s’est accéléré à mesure que Pékin faisait pression sur les agences gouvernementales et les entreprises pour qu’elles adoptent des alternatives nationales. Des vagues successives de contrôles américains sur les exportations avaient déjà isolé la Chine des produits les plus avancés de Nvidia.
À qui revient la part de Nvidia ?
Huawei Technologies est largement en tête de tous les fournisseurs chinois. Elle a expédié environ 812 000 puces, soit environ la moitié de toutes les expéditions de marques nationales, selon un rapport de Reuters sur les données d’IDC.
L’unité de conception de puces d’Alibaba, T-Head, arrive en deuxième position avec environ 265 000 cartes. Kunlunxin et Cambricon de Baidu ont chacun envoyé près de 116 000 cartes, les plaçant à la troisième place.
En relation: Goldman Sachs a un message sur les actions Nvidia pour les investisseurs
Le rapport d’IDC note qu’en 2025, le gouvernement central chinois a lancé une nouvelle vague de dépenses dans les infrastructures d’IA. Les gouvernements locaux ont accéléré la création de centres informatiques intelligents dans toutes les provinces. Beaucoup portaient des directives implicites pour « acheter des produits chinois ».
Les startups GPU MetaX, Iluvatar CoreX et Hygon ont également gagné du terrain, représentant des parts de marché plus petites mais croissantes.
Les propres mots de Nvidia racontent l’histoire
La directrice financière de Nvidia, Colette Kress, a abordé la situation en Chine lors de l’appel aux résultats du quatrième trimestre de l’exercice 2026 de la société en février. Ses paroles étaient directes.
“Bien que le gouvernement américain ait approuvé de petites quantités de produits H200 pour des clients basés en Chine, nous n’avons pas encore généré de revenus”, a déclaré Kress, selon The Register. “Nous ne savons pas si les importations vers la Chine seront autorisées.”
Plus de NVIDIA :
Goldman Sachs envoie un message fort sur les actions Nvidia après que le PDG de GTCNvidia ait lancé un appel explosif sur la prochaine grande nouveauté en matière d’IA. Bank of America révise ses prévisions boursières Nvidia après une réunion avec le directeur financier
Il a également mis en garde contre la menace concurrentielle. “Nos concurrents en Chine, soutenus par les récentes introductions en bourse, font des progrès”, a déclaré Kress. “Ils ont le potentiel de modifier la structure de l’industrie mondiale de l’IA à long terme.”
La Chine représentait autrefois 20 à 25 % des revenus des centres de données de Nvidia. Ce segment a généré plus de 41 milliards de dollars au cours de l’exercice 2025. Même après le renforcement des contrôles à l’exportation, la Chine a toujours contribué à hauteur de 13 % au chiffre d’affaires total de Nvidia au cours de l’exercice 2025, selon les propres révélations de l’entreprise.
Depuis, ce chiffre a encore diminué.
Les concurrents de Nvidia gagnent du terrain.
La rue / Shutterstock
Huawei grimpe rapidement
L’Ascend 910C de Huawei est devenue la puce par défaut des développeurs d’IA chinois qui ne peuvent pas accéder aux produits Nvidia. Combine deux anciens processeurs 910B en une seule unité.
Selon les analystes du secteur, par puce, il offre environ 60 % des performances du H100 de Nvidia. Il faut plus de puissance et de silicium pour égaler la production du H100 au niveau du système, mais les entreprises chinoises absorbent ce coût.
Huawei évolue de manière agressive. Bloomberg a rapporté que la société avait pour objectif de produire 600 000 unités Ascend 910C en 2026. Cela représente environ le double de la production de l’année précédente. En incluant les autres modèles Ascend, Huawei pourrait expédier jusqu’à 1,6 million de matrices en 2026.
Huawei a également créé un système complet appelé CloudMatrix 384. Il relie 384 processeurs Ascend 910C dans 16 racks.
Les analystes de Counterpoint Research ont constaté que le cluster surpassait le GB200 NVL72 de Nvidia dans certains paramètres. L’inconvénient est la consommation d’énergie, environ quatre fois supérieure à celle du système Nvidia.
Comment le marché chinois des puces IA a changé : Nvidia détenait environ 66 % du marché chinois des puces IA en 2024, selon Bernstein Research cité par TMTPost. Les fournisseurs chinois ont atteint 41 % de part unitaire en 2025, selon les données IDC examinées par Reuters. Bernstein prévoit que la part de Nvidia pourrait tomber à environ 8 % en 2026 alors que les fournisseurs nationaux approchent les 80 % combinés, selon CNBC. Puce d’IA chinoise Le taux de localisation devrait passer de 17 % en 2023 à 55 % en 2027, selon Bernstein. Nvidia essaie de revenir
Nvidia ne s’est pas éloigné de la Chine. Lors du GTC 2026 en mars, le PDG Jensen Huang a déclaré que la société avait reçu des bons de commande. Elle était “en train de redémarrer notre fabrication” de puces H200 à destination de la Chine, a rapporté CNBC.
Huang a également fait pression pour que les États-Unis autorisent enfin les ventes de puces Blackwell à la Chine. Il souhaite que cela se produise une fois que la plate-forme Vera Rubin, plus avancée, sera largement déployée à l’échelle nationale.
Chez GTC, il a estimé que le marché chinois des puces d’IA aurait représenté environ 50 milliards de dollars d’ici 2025, si Nvidia avait pu vendre librement.
Mais Washington ne représente que la moitié du problème. Pékin n’a pas officiellement approuvé les importations de H200. Le gouvernement chinois continue de pousser les entreprises nationales vers une infrastructure locale d’IA, indépendamment de ce que les entreprises américaines peuvent vendre.
“Huawei restera probablement en avance sur les autres alternatives Nvidia sur le marché chinois des processeurs IA et des GPU”, a déclaré Wei Sun, analyste principal chez Counterpoint Research. “La raison n’est pas n’importe quelle puce, mais la batterie. Cela compte plus que les spécifications des opérateurs historiques.”
Pour Nvidia, l’enjeu ne réside plus seulement dans les règles d’exportation. Il s’agit de savoir si les développeurs chinois qui ont passé deux ans à créer des flux de travail autour du matériel domestique changeront à nouveau, même lorsqu’ils y seront autorisés.
En relation: Nvidia Stock envoie un signal de valorisation pour la première fois en 13 ans
