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J’ai à la fois un SIPP et un ISA Stocks and Shares. Ainsi, lorsque j’ai de l’argent supplémentaire à investir, je dois décider quelle plateforme utiliser.
Selon moi, les deux ont des avantages et des inconvénients potentiels.
Jetons un coup d’oeil à eux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Immobiliser des liquidités à long terme
Une grande différence est qu’un SIPP est explicitement conçu comme un véhicule d’investissement à long terme. C’est logique, puisqu’il s’agit d’une pension.
La structure SIPP est donc conçue avec une grande limitation : l’argent qu’elle contient ne peut être retiré qu’à l’âge de 55 ans (et pourra atteindre 57 ans dans quelques années). À l’inverse, quelqu’un peut retirer de l’argent de son ISA à tout moment.
Si l’accent est mis sur les coûts à court et à moyen terme, alors la limitation du SIPP pourrait s’avérer très frustrante.
En revanche, il atteint l’objectif d’empêcher les personnes de moins de 55 ans de recourir à leur pension pour financer leurs frais de subsistance sur la route.
L’argent gratuit existe-t-il ?
Une telle discipline imposée pourrait être utile. Mais est-ce suffisant pour expliquer pourquoi quelqu’un immobiliserait son argent pendant des décennies dans un SIPP ?
Pas nécessairement. Un autre facteur entre en jeu : l’argent gratuit.
Eh bien, ce n’est pas vraiment gratuit. Tout comme il n’existe pas de repas gratuit, il existe rarement de l’argent gratuit.
Plus précisément, du moins pour les contribuables, le Trésor rend d’une main ce qu’il a déjà pris de l’autre. En d’autres termes, l’argent « gratuit » est un allégement fiscal.
Néanmoins, cela peut constituer un avantage financier substantiel, même pour les déclarants au taux ordinaire, et en particulier pour les contribuables au taux plus élevé et supplémentaire.
Cela peut être un facteur de motivation important. Explique pourquoi j’ai choisi d’investir via un SIPP dans certains cas.
L’ISA Stocks and Shares n’offre pas un tel allégement fiscal.
Cependant, pour les investisseurs qui répondent à certains critères (comme commencer avant 40 ans), un ISA à vie peut également offrir ce que le gouvernement décrit comme un « bonus de 25 % » sur des cotisations allant jusqu’à 4 000 £ par an.
J’en profiterais volontiers, si seulement cela répondait aux critères !
Protéger les profits et les revenus
Les deux types d’ISA que j’ai mentionnés (ainsi qu’un Junior ISA) conservent les dividendes ou les gains en capital dans leur emballage exonéré d’impôt. Il en va de même pour un SIPP.
Cela signifie effectivement que la valeur du portefeuille peut, espérons-le, croître, sans être gênée par l’impôt sur le revenu sur les dividendes ou l’impôt sur les plus-values.
Dans ce long terme
Un exemple d’action que je possède dans mon SIPP est Trainline (LSE : TRN), et sa performance récente est épouvantable ! Il est en baisse de 43 % en un an et a diminué de plus de moitié en cinq.
De plus, cela ne rapporte pas de dividendes. Donc, pour l’instant, il me semble académique que tout dividende serait exonéré d’impôt sur le revenu grâce à son inscription dans mon SIPP.
Alors pourquoi je l’ai ?
Le cours de l’action Trainline a chuté en raison d’un risque perçu comme élevé : le gouvernement envisage une plateforme similaire gérée par une compagnie ferroviaire nationalisée.
Je pense que les craintes sont exagérées. Il a fallu de nombreuses années à Trainline pour construire ce dont il dispose. Je pense que le prétendu rival ne se matérialisera pas de sitôt ou tentera simplement d’acheter la technologie de Trainline.
Pendant ce temps, Trainline est rentable et possède une solide niche de marché.
