Note de l’éditeur : Daniel Kline a couvert les prêts subprime et leur impact sur l’économie depuis la crise du secteur immobilier de 2008.
Lorsque le secteur immobilier s’est effondré en 2008, la faute en a été en grande partie imputée aux prêteurs à risque qui ont accordé des prêts que les clients n’ont pas pu rembourser une fois l’économie en dérapage. Cela a conduit à un grand nombre de saisies immobilières et à la fermeture d’un grand nombre de ces prêteurs.
L’ancien chef de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a parlé à CNBC de l’effet d’entraînement que la hausse des prix de l’immobilier et le manque de crédit disponible ont eu sur les consommateurs en 2008.
Lorsque la baisse de l’accessibilité a finalement commencé à avoir des conséquences néfastes sur la demande des acheteurs de logements et donc sur les prix des logements, les emprunteurs ne pouvaient plus compter sur l’appréciation des prix des logements pour constituer des capitaux propres ; En conséquence, ils n’ont pas pu se refinancer et ont été bloqués dans leurs contrats subprime ARM”, a-t-il déclaré.
Les prêts hypothécaires à taux variable, ou ARM, ajustent les taux d’intérêt, rendant un prêt autrefois abordable n’est plus viable pour le consommateur.
“Beaucoup de ces emprunteurs ont eu des difficultés à effectuer leurs paiements même au taux initial, sans parler du taux d’ajustement ultérieur plus élevé. Le résultat, comme je l’ai déjà noté, a été une augmentation des impayés et des saisies, ce qui aura des effets négatifs sur les communautés et l’économie dans son ensemble, ainsi que sur les emprunteurs eux-mêmes”, a-t-il ajouté.
C’est un ensemble de circonstances qui ont fait chuter le marché immobilier, laissant de nombreuses personnes avec un crédit dégradé et sans endroit où vivre. Aujourd’hui, un ensemble similaire de conditions de marché a eu un impact sur le marché des prêts automobiles à risque, et un leader du secteur, Tricolor Holdings, a déposé son bilan (chapitre 7) en septembre.
Pourquoi les prêts automobiles subprime sont nécessaires
Personne n’est obligé d’acheter une maison. Vous pouvez louer. Certaines personnes peuvent vivre avec leur famille et d’autres peuvent partager une location avec plus de personnes que ce qui devrait y vivre.
Toutes ces situations ne sont pas optimales, mais ce sont des options.
La plupart des Américains vivant en dehors des grandes villes dépendent de la voiture pour se déplacer, aller à l’école et répondre à leurs besoins quotidiens. Bien que les prêts subprime aient des taux et des frais plus élevés, ils représentent souvent la seule option pour les emprunteurs ayant des antécédents de crédit limités, selon Investopedia.
Posséder une voiture est essentiel pour le travail et la participation économique.
« Étant donné que les taux d’accession à la propriété et de fréquentation universitaire sont plus faibles pour les membres de ces ménages, un prêt automobile est souvent le prêt le plus important qu’un ménage LMI puisse contracter et peut constituer son principal lien avec les marchés financiers », selon la Banque fédérale de réserve de Chicago.
Les voitures aident littéralement les gens à gagner leur vie.
“Les automobiles sont une source importante de richesse et procurent des avantages économiques substantiels, alors qu’elles constituent la plus grande source d’endettement pour les ménages à revenus faibles et modérés”, selon la Réserve fédérale.
Les prêts subprime sont les seuls prêts pour certains Américains
Un grand nombre d’Américains ont recours aux prêts automobiles à risque.
« Les prêts subprime représentaient 16,7 % de tous les prêts automobiles au cours du deuxième trimestre (T2) 2024 », selon le rapport d’Experian sur l’état du marché du financement automobile.
« Le pourcentage d’emprunteurs à risque (ceux dont la cote de crédit est inférieure à 670) qui ont au moins 60 jours de retard sur leurs prêts automobiles a doublé depuis 2021 pour atteindre 6,43 %, selon Fitch Ratings. C’est pire que lors des trois dernières récessions : pendant la pandémie de COVID-19, la Grande Récession ou la crise des dot-com », a rapporté CNN en octobre.
L’effondrement de Tricolor pourrait rendre plus difficile pour un plus grand nombre d’Américains d’obtenir un prêt pour acheter une voiture.
L’effondrement de Tricolor pourrait réduire l’accès des Américains aux prêts automobiles.
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L’effondrement de Tricolor Holdings nuit aux ménages LMI
“Tricolor Holdings, un acteur majeur axé sur les emprunteurs hispaniques et immigrés, a déposé une demande de liquidation avec plus d’un milliard de dollars de passif après l’effondrement de son propre modèle commercial en raison de l’augmentation des impayés et du resserrement des conditions de financement”, a rapporté le Daily Overview sur Newsbreak.
Cet échec, qui fait suite à celui d’autres prêteurs en difficulté, indique que la combinaison d’emprunteurs à haut risque et de capitaux coûteux devenait de plus en plus fragile, ajoute le site.
Plus de faillites :
Une entreprise clé de pièces et de services automobiles dépose son bilan (chapitre 11). Les principales marques de voyages déposent leur bilan (chapitre 11). Une entreprise de véhicules autonomes dépose son bilan (chapitre 11). Une entreprise de consommation de 35 ans dépose son bilan (chapitre 11).
Pour les consommateurs à faible revenu, cela leur a donné moins d’options, voire aucune, en matière de prêts automobiles sur certains marchés. Les personnes dont les prêts sont affectés par la faillite du chapitre 7 de Tricolor risquent désormais de voir leurs prêts tomber entre les mains d’entreprises disposées à faire respecter les conditions de manière agressive, ce qui pourrait conduire à des recouvrements.
Le dépôt de bilan de Tricolor a « soulevé des questions sur la santé » du secteur du financement automobile, a déclaré le Financial Times.
La société texane était un « prêteur à croissance rapide » dont la taille a quadruplé ces dernières années, accordant la plupart de ses prêts à des immigrants latino-américains à faible revenu et à d’autres « emprunteurs ayant des antécédents de crédit limités », a rapporté The Week.
Faits sur la faillite du chapitre 7 de Tricolor Holdings Tricolor Holdings, un prêteur automobile à risque et un concessionnaire de voitures d’occasion basé à Dallas, a déposé son bilan (chapitre 7) en septembre 2025, selon The Dallas News. Le fondateur et PDG Daniel Chu et d’autres dirigeants ont été accusés au niveau fédéral de fraude pour avoir prétendument falsifié les données de prêt et offert des doubles garanties à plusieurs prêteurs, a rapporté ABC News. Les grandes banques, dont JPMorgan Chase, Fifth Third et Barclays, sont confrontées à des pertes potentielles de plusieurs centaines de millions de dollars, ébranlant la confiance dans une partie des marchés des prêts automobiles à risque et du crédit privé, a ajouté KBB.com. Le dépôt direct de liquidation du chapitre 7 de Tricolor est inhabituel pour une entreprise de sa taille, selon Auto Remarketing. Tricolor Holdings a brusquement fermé environ 60 magasins de détail et licencié environ 1 000 employés après le dépôt du dossier, selon The Dallas News. L’entreprise a laissé 100 000 comptes de prêt automobile et 10 000 véhicules à liquider sous contrôle fiduciaire, a partagé Evenflo. Deux anciens dirigeants, dont le directeur financier, ont plaidé coupables et coopèrent aux enquêtes fédérales, a rapporté Justice.gov. Source supplémentaire : l’effondrement du PacerMonitor Tricolor a eu des conséquences plus profondes
“Bien sûr, si quelque chose comme ça se produit, s’il y a une fraude dans ce domaine, il sera plus difficile pour ces personnes d’obtenir des prêts automobiles”, a déclaré le procureur américain Jay Clayton à Click 2 Houston.
L’effondrement de Tricolor Holdings a contribué à rendre plus difficile l’obtention d’un prêt automobile pour certains Américains.
“Les données de la Réserve fédérale montrent que les banques redéfinissent discrètement leurs limites. Selon l’enquête d’opinion des responsables des prêts, qui suit le comportement des grandes banques américaines en matière de prêt, de plus en plus de prêteurs resserrent les normes de crédit pour les acheteurs de voitures présentant des cotes de crédit à haut risque et augmentent les acomptes minimum requis pour pouvoir prétendre à un prêt”, a rapporté le Reynolds Center for Business Journalism.
Cela peut avoir un dangereux effet domino sur ceux qui en ont le plus besoin.
“Un crédit plus strict peut signifier la perte de l’outil qui rend le travail possible. Lorsque les prêteurs reculent, l’effet domino frappe plus durement les personnes qui dépendent de leurs véhicules pour gagner leur vie”, ajoute le site économique.
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